瑞銀因長期監控缺失遭香港證監會罰款800萬

香港證券及期貨事務監察委員會（證監會；SFC）近日對瑞銀集團（UBS AG）作出公開譴責并處以800萬港元罰款，起因是瑞銀內部系統與監控措施存在嚴重缺失，導致其在超過十二年的時間里，未能準確核實客戶的專業投資者身份。

據證監會調查，在2009年至2022年7月期間，瑞銀采用了一套自動化程序來核實客戶的專業投資者資格。然而，該程序的設計基于其對《證券及期貨（專業投資者）規則》中，關于聯權共有帳戶投資組合要求的錯誤解讀。這一根本性錯誤，導致大量本應被歸類為“非專業投資者”的聯權共有帳戶，被系統性地錯誤歸類為“專業投資者”。

此項分類錯誤引發了兩項關鍵違規：

違規提供證券借貸服務：瑞銀在未取得有效授權或進行充分披露的情況下，向部分非專業投資者客戶提供了“證券匯集借貸服務”。

違規銷售限定產品：向部分非專業投資者客戶發售及銷售了僅限于專業投資者才能購買的投資產品。

瑞銀后續進行的一項為期四年（2018年7月至2022年7月）的回顧審查顯示，共有560個在香港管理的聯權共有帳戶被錯誤分類。其中23個賬戶使用了上述證券借貸服務，涉及交易達9,190宗；94個賬戶購買了專業投資者限定產品，涉及交易共500宗。

證監會指出，瑞銀未能以適當的技能和審慎態度行事，也未建立有效的系統以確保遵守相關監管規定。

在決定最終處分時，證監會考慮了以下因素：

違規行為持續時間長達逾12年；

瑞銀曾有類似違規紀錄；

瑞銀在發現問題后，主動向證監會匯報并采取了補救措施；

瑞銀在整個調查過程中表現了合作態度；

瑞銀承諾將實施加強的投訴處理程序，以處理可能因此受影響的客戶投訴。