FX110

週五（6月5日）美國勞工部週四公佈的最新數據顯示，在截至5月30日的一周內，美國初請失業金人數攀升至22.5萬人，不僅高於市場普遍預期的21.3萬至21.5萬區間，更刷新了今年2月第一周以來的最高紀錄。儘管這一數值從歷史長河來看仍處於相對低位，但其環比增加1.3萬人的勢頭，已引發市場對勞動市場轉弱的擔憂。為了過濾短期波動，更能反映就業趨勢的四周移動平均值也同步升至21.475萬人，同樣觸及2月以來的高點。本輪資料跳升部分源自於「紀念日假期」帶來的季節性波動，以及部分地區學校開啟暑假模式所導致的樣本失真。然而，剔除季節因素後，潛在的就業壓力已開始浮現。相較於整體數據的波動，科技業的結構性調整更為觸目驚心。根據裁員顧問公司的數據，5月美國科技業宣布裁員38,242人，創下近兩年來的單月最高點。今年前五個月，該產業的計畫裁員人數較2025年同期大幅激增逾65%。這現象反映出科技轉型背後的殘酷一面，許多科技巨頭在加大人工智慧領域投入的同時，正透過削減傳統業務部門的人力支出，以騰出資金支持研發。美元指數震盪至99.40；非美貨幣分化，澳幣兌美元跌至0.712，歐元兌美元反彈至1.161附近，離岸人民幣到達6.77。現貨黃金回調至4,442美元附近，現貨白銀來到72.50美元附近。原油跌至95.50美元附近。

基本面: 由於伊朗戰爭導致的油氣價格飆升，正推高通膨並減緩歐盟及歐元區的經濟成長。與2022 年危機不同，由於降低了對化石燃料的依賴、再生能源產能增加以及能源消耗減少，歐洲此次敏感度降低。能源成本的上升已將歐元區的通膨推至2023年以來的最高水平，強化了升息預期。

技術面: 歐元兌美元H4等級下跌反彈，並依舊在48日多空分界線下方運行。此外，MACD雙線與量能柱在零軸下方擴張。歐洲央行受5月通膨走高倒逼，敲定預防性小幅升息，在穩物價和保全區域財政、經濟之間尋求政策平衡。

第一阻力：1.1670 第一支撐位：1.1560

第二阻力：1.1720 第二支撐位：1.1510

基本面：如果英國央行不升息且該國政治風險上升，英鎊未來幾個月可能下跌。近期英國疲軟的數據並未支撐市場對今年升息的預期。英國2027年之前不太可能升息，而年底前降息的可能性依然存在。與此同時，安迪·伯納姆如果在6月18日的特別選舉中獲勝從而重返議會，可能對英國首相斯塔默的領導地位構成挑戰。

技術面：英鎊兌美元H4級震盪回落，並在48日多空分界線下方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸下方收斂。英鎊面臨的一系列不利因素依然存在，包括英國勞動市場降溫、通膨數據走軟，以及首相史塔默面臨領導權挑戰的可能性。

第一阻力：1.3480 第一支撐位：1.3370

第二阻力：1.3530 第二支撐位：1.3320

基本面：圍繞日圓走勢的不確定性正在迅速升溫，期權市場已率先反映出這種緊張情緒。投資人近期明顯加大了對未來兩週匯率劇烈波動的防範力度，時間窗口正好涵蓋日本央行6月15日至16日的政策會議，同時也對應當局可能再次入市幹預的敏感階段。目前該價差的擴大，被市場解讀為對匯率可能大幅波動的擔憂正在加深。

技術面：美元兌日圓H4等級高位震盪，並在48日多空分界線上方運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸上方持續擴張。儘管日本在4月28日至5月27日期間投入創紀錄規模資金支撐匯率，但日圓依然承壓，這使市場普遍猜測官方可能再次出手。

阻力支撐位：

第一阻力：160.70 第一支撐位：159.20

第二阻力：161.50 第二支撐位：158.40

基本面：澳洲截至4月一年整體通膨率降至4.2%，部分因燃油消費稅下調拉低汽油價格，但通膨問題未結束，澳儲備銀行預計未來一年能源價格高將推動通膨上升。政策制定者已看到緊縮政策放緩需求跡象，央行預測到2026年底現金利率達4.70%，澳洲面臨高利率致經濟成長疲軟、能源帶來新通膨壓力的局面。

技術面：澳幣兌美元H4級震盪反彈，但仍在48日多空分界線下方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸附近逐步收斂。澳洲家庭財務狀況可緩衝能源價格上漲衝擊，但無法消除，無論家庭削減或維持開支，都會加劇政策困境。

阻力支撐位：

第一阻力：0.7170 第一支撐位：0.7080

第二阻力：0.7210 第二支撐位：0.7040

基本面：黎巴嫩停火協議的核心影響，不在於直接提升黃金避險買盤，而在於降低能源供給中斷的尾部風險。市場先前擔心區域衝突擴大後，油價高點運作會重新推高通膨預期，迫使主要央行延長高利率週期。現在油價回落，通膨再加速的擔憂有所降溫，美元的避險買盤同步鬆動，黃金反而從美元走弱中獲得支撐。

技術面：黃金H4級震盪回落，並在48日多空分界線下方運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。若地緣風險緩和過快，黃金的風險溢價會被壓縮；若談判推進緩慢，油價和美元又可能重新獲得支撐。

阻力支撐位：

第一阻力：4470.00 第一支撐位：4433.00

第二阻力：4487.00 第二支撐位：4415.00

基本面：惠譽評級在其最新發布的《全球經濟展望》報告中指出，美伊戰爭引發的石油危機已對全球成長前景造成衝擊。這促使惠譽將2026年全球成長預測下調0.2個百分點至2.4%。由於通膨走高擠壓實質薪資、抑制消費並推高企業投入成本，多個經濟體的成長預測遭到普遍下調。

技術面：原油H4級震盪回落，並依舊在48日多空分界線附近運作。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸附近收斂。霍爾木茲海峽的關閉目前已持續14週，惠譽假設要到7月才會開始重新開放。

阻力支撐位：

第一阻力：100.00 第一支撐位：92.00

第二阻力：105.00 第二支撐位：87.00

基本面：週四，受博通最新財報及市場前景展望影響，美股晶片板塊遭遇明顯拋售。儘管公司第二財季營收達到222億美元，年增48%，其中AI相關業務收入高達108億美元，並預計第三財季營收將達到294億美元，但由於實際營收略低於市場預期，且CEO未上調全年銷售目標，導致投資者選擇獲利了結，博通盤前股價重挫超過15%。

技術面：博通日線等級大幅回落，並依舊在48日多空分界線上方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸上方縮量。長期以來高度依賴博通晶片的谷歌，正在加速推進自研AI晶片戰略，同時與聯發科展開合作，以實現供應鏈多元化。

阻力支撐位：

第一阻力：432.00 第一支撐位：390.00

第二阻力：454.00 第二支撐位：377.00