FX110

Part.01 國際要聞

1、美聯儲理事沃勒釋放偏鴿信號，表態若后續通脹數據持續降溫，傾向于 9 月議息會議維持利率不變，但并未完全關閉加息大門；講話落地后 CME 利率期貨 9 月加息概率由 63% 回落至 48%，市場情緒明顯修復，全球資產重新定價。

2、美債收益率從階段高位回落，10 年期美債收益率自 4.81% 下行至 4.75% 附近，短端收益率同步走低；美國財政赤字、高額發債壓力依舊長期約束債市，高利率維持更久仍是機構基準情景。

3、隔夜美股大幅收漲，道瓊斯上漲 1.18%，標普 500 上漲 1.06%，納斯達克上漲 1.40%；科技、加密概念股、黃金礦業板塊領漲大盤，特斯拉大幅走高，VIX 恐慌指數回落，風險偏好顯著回暖。

4、美元指數明顯回落，向下測試 99 關口下方；美元兌日元自 160 上方回落，市場傳聞日本央行傾向 9 月加息 25bp，日本財務省依舊緊盯匯率異動，匯市干預風險并未完全消除。

5、中東地緣沖突持續發酵，美伊對抗升級，霍爾木茲海峽航運風險居高不下；布倫特原油運行 95.6 美元附近，WTI 原油站穩 91.5 美元，地緣供給溢價支撐油價，本周錄得 7 月以來最大單周漲幅。

6、現貨黃金大幅反彈，大漲超 2%，盤中觸及 4510 美元高位；美元走弱、美債收益率下行帶動金價走強，地緣避險疊加全球央行持續購金提供中長期支撐，晚間非農數據將決定短期方向。

7、歐債跟隨美債收益率下行，德、法長債收益率回落；英國央行首席經濟學家釋放偏鷹觀點，提示中東沖突帶來潛在通脹上行風險，不排除后續加息選項，歐元區零售銷售數據將于晚間公布。

8、亞太股市分化運行，日經 225、港股小幅走弱，韓國股指韌性較強，澳洲股指收漲；區域市場消化美聯儲政策預期，資金保持謹慎，等待晚間美國非農就業報告指引。

9、市場消息顯示日本央行傾向 9 月上調基準利率 25 個基點，應對國內通脹上行風險，但美日利差仍處在高位，即便加息，日元實現趨勢反轉仍存在較大難度。

10、LME 工業金屬普遍走強，美元回落利好大宗商品，期銅走高；全球制造業復蘇力度有限壓制上行高度，后續重點關注國內需求、庫存變化等關鍵信號。

Part.02 市場分析

人民幣匯率：6.7746

美元指數：98.94

其他貨幣

歐元兌美元：1.1627

美元兌日元：159.14

英鎊兌美元：1.3486

澳元兌美元：0.7113

美元兌瑞郎：0.8075

風險提示：以上資訊僅供參考，不構成投資建議，市場實時波動，數據僅供參考。