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周五（10月9日）美聯儲理事沃勒周四在土耳其伊斯坦布爾經濟論壇發表講話時明確指出，美國當前通脹依然過高，若經濟數據延續當前趨勢，美聯儲后續仍有必要進一步提高利率。但他同時釋放了關鍵的靈活信號，決策層完全沒有必要在每次議息會議上機械式地連續加息。這一表態或為10月政策會議定調，即美聯儲大概率將在10月暫時按兵不動以評估宏觀數據，但這絕不意味著本輪緊縮周期已經畫上句號。沃勒將進一步收緊貨幣政策的核心依據歸咎于依然頑固的物價壓力。從數據來看，過去一年多時間里，美國核心個人消費支出（PCE）物價指數始終橫盤在2.5%至3%的區間，明顯高出美聯儲2%的既定目標，且放緩勢頭缺乏實質性突破。沃勒深入剖析了通脹黏性背后的三大現實阻力。首先，中東戰局延宕推升能源中樞，高油價不僅直接壓迫居民與企業賬單，更拉長了通脹回落的周期；其次，人工智能熱潮帶來了超預期的資本開支擴張，全美大規模的數據中心擴建正在劇烈拉動電氣裝備、芯片及建材價格，在釋放經濟潛能的同時也構成了短期需求型通脹；加之貿易關稅等外生擾動，這些力量徹底抵消了今年早些時候出現的短暫降溫跡象。美元指數盤整至102.00；非美貨幣反彈，澳元兌美元回升至0.697，歐元兌美元反彈至1.122附近，離岸人民幣到達6.69。現貨黃金回升至4177美元附近，現貨白銀來到60.10美元附近。原油回落至92.00美元附近。

基本面：歐元區通脹再次明顯偏離歐洲央行目標，經濟學家對利率路徑的判斷正在迅速轉向。最新調查顯示，歐洲央行預計將在10月會議維持利率不變，但將在12月再次加息25個基點，將存款機制利率由目前的2.50%提高至2.75%。這一預期較一個月前發生明顯變化。9月調查時，超過90%的經濟學家認為歐洲央行將維持利率不變。

技術面：歐元兌美元H4級別小幅反彈，并在48日多空分界線附近運行。此外，MACD雙線與量能柱在零軸附近擴張。歐元區9月消費者價格同比上漲3.8%，較8月的3.2%進一步加速，接近歐洲央行2%目標的兩倍。

第一阻力位：1.1280                        第一支撐位：1.1170

第二阻力位：1.1330                        第二支撐位：1.1120

基本面：歐元區近期的負面事態發展提升了英鎊相對于歐元的吸引力。盡管英國的財政問題同樣受到關注，10年期英國國債收益率已升至2007年全球金融危機爆發前以來的最高水平，但英國目前面臨的財政問題并不像法國那樣嚴峻。鑒于全球債券市場環境充滿挑戰，英國政府將在月底公布的預算案中努力降低引發市場負面反應的風險。

技術面：英鎊兌美元H4級別震蕩反彈，并在48日多空分界線附近運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。英國首相面臨壓力，需要為受中東沖突影響而陷入困境的家庭和企業提供支持。然而，飆升的借貸成本已經削弱了財政大臣的應對能力。

第一阻力位：1.3290                       第一支撐位：1.3180

第二阻力位：1.3340                       第二支撐位：1.3130

基本面：日本央行分行行長周四表態稱，成本推動型通脹已經從B2B企業交易環節，蔓延至面向普通消費者的行業，全國范圍通脹壓力持續擴大。央行在相關聲明中分析，受中東地緣沖突、日元偏弱，能源、原材料價格走高，疊加運輸、人力成本上漲等因素影響，大量日本企業率先上調對客戶的產品報價，以此消化成本壓力。

技術面：美元兌日元H4級別震蕩反彈，并在48日多空分界線附近運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸附近收斂。國內成本驅動的漲價正由企業端逐步傳導至終端消費領域，通脹風險進一步抬升，金融市場大幅上調日本央行12月再度加息的預期。

阻力支撐位：

第一阻力位：158.70                          第一支撐位：157.20

第二阻力位：159.50                          第二支撐位：156.50

基本面：根據墨爾本研究所與西太平洋銀行聯合發布的最新數據，澳大利亞10月消費者通脹預期從過去兩個月的4.9%升至5.3%，創下自6月以來的最高水平，同時也是2024年9月以來的峰值，顯著高于澳大利亞央行2%至3%的目標區間。這一數據的公布時點尤為關鍵，因為澳央行剛剛在9月底實施了年內第四次加息。

技術面：澳元兌美元H4級別大幅反彈，并在48日多空分界線上方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。澳洲消費者對未來12個月價格變動的預期出現了近半年最顯著的單月升幅，表明普通家庭對通脹前景的擔憂正在加深，而非緩解。

阻力支撐位：

第一阻力位：0.7020                        第一支撐位：0.6930

第二阻力位：0.7060                        第二支撐位：0.6890

基本面：美聯儲是當前黃金市場最大的不確定性來源。會議記錄顯示，美聯儲決策者上月在加息理由上存在明顯分歧。雖然部分與會者認為有必要加息，以遏制能源及其他價格沖擊的影響，但立場更為鷹派的核心決策者則認為，有必要加息以防范新出現的需求驅動型通脹。這意味著美聯儲內部并沒有一條真正預設好的政策路徑。

技術面：黃金H4級別震蕩反彈，并在48日多空分界線上方運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。美聯儲理事沃勒周四表示，可能需要進一步加息，但加息步伐具有靈活性，黃金獲得短暫喘息；但若12月加息預期繼續強化，黃金仍將承受壓力。

阻力支撐位：

第一阻力位：4193.00                          第一支撐位：4157.00

第二阻力位：4210.00                          第二支撐位：4140.00

基本面：周四，油價一度上漲超過3%。原因是胡塞武裝對沙特的襲擊不斷升級、波斯灣發生另一起油輪遇襲事件，以及颶風逼近美國墨西哥灣北部沿岸，導致美國海上石油產量停產規模擴大。美伊談判尚未取得重大突破，霍爾木茲海峽油輪安全事件增多、運輸成本攀升，原油供應與運輸的不確定性持續增加。

技術面：原油H4級別遇阻回落，并在48日多空分界線附近運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸上方擴張。預計2026年剩余時間國際油價仍將維持高位震蕩，重點關注談判進展、海峽通航恢復及實際供應變化。

阻力支撐位：

第一阻力位：95.00                           第一支撐位：90.00

第二阻力位：97.00                           第二支撐位：88.00

基本面：蘋果公司已定于下周推出全面革新的智能家居戰略，并計劃于10月舉行第二場發布會，推出其首款觸控屏MacBook和新款iPad mini。據知情人士透露，此次產品發布會定于10月27日或前后舉行。月底的發布活動還將包括搭載M6芯片的14英寸MacBook Pro和iMac機型。

技術面：蘋果日線級別震蕩上行，并在48日多空分界線上方運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。這些新品發布是首席執行官特努斯領導下規模創紀錄的新品矩陣的一部分。他于上月接任，旨在帶領這家科技巨頭開拓新市場，并提振相關服務收入。

阻力支撐位：

第一阻力位：357.00                           第一支撐位：323.00

第二阻力位：374.00                           第二支撐位：305.00