RoboMarkets 支付10萬歐元與CySEC和解，涉違規營銷及評估缺陷

塞浦路斯證券交易委員會（CySEC）近日宣布，與零售外匯及差價合約（CFD）經紀商 RoboMarkets Ltd 達成和解，后者同意支付 10 萬歐元，以了結監管機構對其在組織管理、客戶溝通、產品適用性評估以及 CFD 營銷推廣方面可能存在的違規行為的調查。

雖然和解協議于 8 月 24 日對外公布，但 CySEC 董事會早在今年 5 月 25 日便已批準。此次監管審查的時間窗口為 2023 年 6 月至 2024 年 6 月 28 日，正值 RoboMarkets 仍在塞浦路斯牌照下向零售客戶提供杠桿產品（含差價合約）的時期。

四項潛在違規，涉及組織流程與營銷紅線

CySEC 指出，調查涉及可能違反塞浦路斯及歐盟投資法規的四個領域：

• 塞浦路斯投資公司應遵循的內部組織要求；

• 向客戶提供信息的規范；

• 對投資產品是否適合客戶進行的“適用性評估”程序；

• 針對零售投資者營銷、分銷和銷售差價合約的法定限制。

不過，監管機構未披露具體違規個案、受影響客戶數量，也未說明 10 萬歐元如何在各類潛在違規之間分配。同時，和解金并不等同于正式認定 RoboMarkets 已構成每項違規，僅表示 CySEC 有合理理由相信存在違規或可能違規的情形，依據塞浦路斯法律可選擇以和解方式結案。這筆款項已繳入塞浦路斯共和國國庫，而非歸 CySEC 所有。

事實上，這已是 RoboMarkets 第二次因 CFD 相關限制而受到 CySEC 關注。2023 年，監管機構認定該公司通過官網及社交媒體渠道，向零售 CFD 客戶提供賽車門票、品牌周邊等非金錢獎勵，違反了 MiFIR 第 42 條關于禁止以任何形式激勵零售客戶交易差價合約的規定。當時 CySEC 已勒令其停止此類促銷活動，并于 2023 年 8 月公開了該決定。

值得注意的是，本次和解再次審查了第 42 條及 CySEC 指令 DI87-09 第 5 款的合規性，但調查范圍顯著擴大，不僅限于促銷激勵，更深入至公司內部治理、客戶溝通流程及適用性評估制度的執行情況。

調查期恰逢業務轉型前夕

審查覆蓋時段恰在RoboMarkets歐洲零售業務重大調整之前。2024年9月，該公司宣布撤出面向歐洲零售客戶的外匯及CFD產品，專注股票和ETF業務。自2025年1月1日起，其塞浦路斯實體已轉為僅服務機構客戶，零售業務移至德國受監管實體。

目前，其塞浦路斯官網已明確標示不向零售客戶提供服務。