【獨家】SVS首次債權會詳情公開

2019年10月10日，SVS的客戶和債權人會議在倫敦西敏寺中央大廳的演講廳召開。此次會議的主要內容如下：

 1. 會議安排 

— 主席介紹

— 特別管理員陳述

— 自任命以來的關鍵行動

— 總結建議

— FSCS的作用

—關於提案和特別管理的問答

— 投票流程的常規事項和解釋

— 會議休息、茶點和投票休息

— 結果和結束

 2. 公司背景 

— 主要作為傳統的股票經紀公司進行交易

— 提供的服務包括：經紀商服務、僅執行、諮詢、自由基金管理、外匯、 ISA業務

— 主要面向零售客戶

— 嚴格意義上的“投資銀行”

 3. 任命破產管理的原因 

— FCA認為與公司業務有關

— 2019年7月26日，公司對新業務（現有企業客戶除外）實施了自願限制

— 2019年8月2日，FCA對該公司的許可實施了強制性限制

— 隨後，因資不抵債，董事們向法院申請將該公司納入特別管理

— 2019年8月5日，任命特別管理人

 4. 特別管理——什麼是特別管理？

— 由投資銀行特別管理條例（及規則）規定的破產程序

—三個目標:

    目標1：返還客戶資產(即客戶資金和托管資產)

    目標2：加入市場基礎設施機構和當局(包括FCA)

    目標3：拯救公司，讓其繼續經營下去，或者讓其破產

—目標1

    我們已經在尋求將客戶資產返還給客戶

    整體轉移給第三方經紀商是最好的解決方案

    在轉移之後，客戶將能夠訪問他們的客戶資產

— 目標2：正在進行中

— 目標3：拯救公司無法實現 

 5. 為實現目標1已採取哪些措施？

客戶和托管資產

我們正在處理約2.77億英鎊的托管資產(根據公司記錄)和約2400萬英鎊（來自月21000位客戶）的客戶資金。

托管資產的細節如下：

客戶資產/貨幣對賬

— 第三方專家審核員對客戶資產進行了核對

— 他們已經確認客戶的資產是完整的

— 已按公司記錄發出客戶報表

— 大約有670筆未結算的交易，還有一些債券，價值還不確定

— 2400萬英鎊的現金已經對賬，而且處理得當

運營事項

— 我們保留了29名關鍵員工來協助實現目標

— 20名員工被解雇

— IT供應商/平臺已經參與並將繼續提供

— 我們已經獲得了一筆高達300萬英鎊的貸款，作為該公司在接下來6到9個月內持續運營的成本。

— 到目前為止，管理人尚未從該房產/客戶資產中收取任何費用

尋找持牌經紀商進行轉移

— 我們聯繫了大約120家經紀商，報價截止日期為2019年9月20日

— 我們收到了對整體轉移感興趣方的11份報價

— 我們正與多家有興趣的機構進行進一步的有限盡職調查

— 我們計劃在2019年10月31日之前與一方取得進展

客戶聯繫

2019年8月5日至2019年10月2日期間的客戶聯繫總結如下:

 我們要求客戶繼續關注我們的網站更新。然而，如果你想聯繫Leonard Curtis的SVS團隊，請直接給我們發郵件或打電話。

 6. 目前返還客戶資產的策略是什麼? 

我們正尋求將客戶資產整體轉移給一家受到監管的第三方經紀商作為優先事項（盡管這一點不一定能實現）。 

返回客戶資產的過程是什麼?

— 如果客戶資產現在被轉移到新的經紀商手中，那麼在轉移之後，客戶將面臨第三方對客戶資產所有權主張的風險。

— 因此，特別管理人決定按照規定的程序進行轉移

— 首先，我們必須通過設定截止日期來與客戶達成索賠協議

— 截止日期將是同意客戶索賠的最後一天

客戶如何在截止日期前提出索賠?

— 我們將為客戶建立提交索賠的在線門戶網站

— 客戶將確認他們是否有資格獲得FSCS對客戶資產轉移成本的補償

— 我們也會詢問客戶是否希望得到FSCS的補償

 什麼時候可能會設置截止日期，並啟動門戶網站?

— 截止日期將在適當的時候通知客戶

— 我們預計截止日期將在2019年底之前

— 這裡假設整體轉移到單個經紀商

— 在發布截止日期通知時，門戶網站將上線

— 在適當的時候，您將收到訪問門戶的唯一詳細信息

截止日期之後會發生什麼?

— 特別管理人及其顧問將準備一份分配計劃

— 分配計劃是一份詳細的文件，將列出托管資產轉移的條款

— 必須得到債權人委員會和法院的批準

— 我們可以將托管資產轉移給受讓方（經紀商）

— 我們打算同時處理客戶資金的轉移

— 一旦轉移，客戶將能夠訪問他們的客戶資產

現階段，我們的目標是在2020年第一季度獲得法院對分配計劃的批準（假設我們可以同意將整體轉移給一家經紀商）。

 7. 預期時間安排 

 8. 如果我們不能實現整體轉移怎麼辦? 

— 特別管理人將不得不將客戶資產逐步轉移給不止一家經紀商

— 這將延遲客戶資產的返還，並進一步增加轉移過程的複雜性和成本(盡管客戶將繼續有資格獲得FSCS補償)。

 9. 轉移的費用將如何籌措? 

— 由於處理客戶資產的複雜性，轉移客戶資產的成本將是巨大的

— 默認的立場是，他們將從客戶資產中獲得報酬，給客戶造成資金缺口

— 我們正與FSCS密切合作，以確保索賠金額低於5萬英鎊（針對零售客戶）的合格客戶在同意其索賠時，FSCS將全額補償其在轉移成本方面的任何不足

— 我們預計絕大多數客戶將得到FSCS對其客戶資產轉移成本的全額補償

— 一小部分客戶可能面臨資金短缺，要麼是因為他們沒有資格獲得FSCS補償，要麼是因為他們的損失超過FSCS補償費用上限的5萬英鎊（針對零售客戶）

 10. 英國金融服務委員會賠償計劃（FSCS）

— 補償(破產的)受監管公司的客戶

— 與Leonard Curtis密切合作

— 補償轉移資產和資金的成本

— 每位客戶賠償上限為5萬英鎊（零售客戶）

— 預計大部分客戶將整體轉移

 11. 無擔保債權人的情況如何? 

— 請參閱我們的提案所附的董事財務報表(見第8條和附錄D)

— 任何分配都取決於公司資產的變現水平

— 基於公司資產的可能變現水平，不太可能向無擔保債權人支付股息(交易和索賠)

 12. 問答環節 

此部分無內容

 13. 待投票決議 

決議1：批準特別管理人提議

決議2：建立債權人委員會

投票群體

— 有兩個類別:

    對客戶資產(托管資產和/或客戶資金)提出索賠的客戶

    債權人

— 每個群體分別投票

— 兩個類別批準之後，每個決議才能通過

— 投票是根據索賠金額計算的

— 每一項決議的通過都必須得到出席和投票人（本人或代理人）的多數票贊成

— 有完全擔保的債權人可以參加，但不能投票(到目前為止尚未確定)

— 部分擔保債權人必須扣除其擔保的價值，並可投票支持無擔保余額

 14. 會議休息、茶點和投票休息 

 15. 成立債權人委員會 

如要獲取原文公告鏈接為：

https://www.leonardcurtis.co.uk/wp-content/uploads/2019/10/Slideshow-Presentation-made-to-the-Meeting-of-Clients-and-Creditors-on-10-October-2019-17.10.2019.pdf