作者: Yen-Hung Huang

在匯友們反映不錯,讀者們千呼萬喚之下,台灣外匯保證金市場概況系列又來啦!上一次大略跟大家說明了目前台灣的主要幾家銀行,以及期貨商兼營外匯槓桿交易的情況。

這次會比較一下銀行與本土期貨商在「外匯保證金交易」操作上的差異,由於有許多家不同的選擇可以做交易,小編我就以遠東商銀、元大期貨兩家比較。為什麼呢?因為台灣銀行中提供外匯保證金的,只有遠東商銀有行動下單模式,更趨近全球即時市場;至於期貨商方面,挑選元大(24%)是因其市佔率最高,其次是凱基(18%)、群益(11%)。廢話不多說,以下是清楚的表格比較。

 

看完這落落長的表格,有些匯友們內心肯定會充滿著疑問吧?關於「平台模式」分類,在之前的文章MM、STP、ECN...秒懂交易平台如何賺你的錢有明瞭的介紹供參考。元大屬於MM(做市商)模式,也就是說客戶下單的交易對手就是元大,經詢問後元大表示不會吃下客戶的單,有些平台是會依照客戶的獲利率來決定是否要吃下客戶的單,再拋反向單進市場。

 

▲截圖為元大外匯通官方帳號聊天紀錄

至於遠東商銀的交易模式,屬於STP(直通式)模式,由於客戶是直接與銀行做交易,銀行能夠更即時取得市場報價,而比較特別的是跟銀行能用電話詢價的方式下單,在行員語音報價後若匯率價格有所變動,銀行會自負盈虧;另外,遠東商銀有自行開發網路下單交易FETP APP能即時透過市場價格交易,不需透過行員報價。這與外匯交易商主流使用的MT4、跟元大使用的較新版本MT5不同,有在玩外匯保證金交易的匯友都知道,MT4的地位目前在業界仍難以撼動,詳細比較可參考MT4與MT5的優劣比較5大亮點一文。

 

▲圖片來自於shutterstock

再觀察「商品種類」的部分,元大除了外幣交易,最近很夯的黃金、價格跌入深淵的原油都在其交易品項內,但本文著重於探討貨幣對交易,故大宗商品將不列入討論。而「交易貨幣對」的比較,主要貨幣對是必定有的,元大與遠東也有離岸人民幣、南非幣的交易品項,但元大在貨幣種類上還多了港幣、瑞典克朗、新加坡幣可以選擇。

再來,大家關心的交易成本「點差」,有些新手可能不理解什麼意思,簡單來說就是一組貨幣對的買賣價差,銀行與交易商賺的就是中間的價差。經過小編測試元大的歐美貨幣對報價後,為浮動點差介於2.4~3.0之間,遠東商銀點差更大固定點差達到5,完全被國外的交易商比下去。一般交易商的歐美貨幣對點差都是2以下,甚至有更低的,想了解各家外匯交易商詳細資訊,可以參考FX110.com.tw外匯交易商欄目。 

▲截圖為FX110.com.tw詳盡外匯交易商介紹欄目

至於「最小交易手數」與「原始保證金」是息息相關的兩項,新手要先理解一下,「一手」是100,000元的基準貨幣,那麼最小能下0.01手即1,000元的基準貨幣。元大的最低進場交易金額計算是這樣來的,若以美日貨幣對為例,今天小篆先生下了0.01手,那麼就是用1,000美元入市操作美日貨幣對,並假設小篆用元大的最高槓桿30倍進場,那麼反推他投入的保證金則是:1,000美元/30倍 = 33美元左右,再將33美元匯率換算台幣,約1000塊台幣!

反觀遠東商銀門檻就高許多了,明定最少要1萬美金才能入場交易,槓桿最高只開到20倍而已,但銀行在客戶資金方面的保障會比較充足、流動性也會較佳,更適合銀彈龐大的客戶。

▲圖片來自pixabay

再看「保證金維持率」項目,元大是帳戶權益數剩下倉位所需保證金的一半,就會強制平倉,也就是用10倍槓桿操作1,000美元的美日貨幣對,即10,000美元入市後,若虧損達保證金的一半,也就是500美元就會被強制平倉出場。簡單來說槓桿越大,被強制平倉的風險越大,因為起始投入的本金較少,使用槓桿虧損超過本金50%的可能性就越大。

另一方面,遠東商銀在保證金維持率則是70%才會強制平倉,客戶能夠扛的浮虧範圍擴大,但也代表風險更大!尤其元大、遠東都不提供「餘額保護」機制,換句話說,在市場行情波動極大的時候,很有可能瞬間穿倉,虧損甚至超過原始投入的保證金,此時元大與遠東會跟客戶追繳虧損的餘額。

本期的台灣外匯市場概況介紹到此為止!小編期待下次再與各位相見,次回主題可能會選定比較3家本土期貨商,元大、凱基、群益提供的外匯槓桿交易服務異同、並對外匯專有名詞做解釋,讓匯友們有更具體的認知,FX110在外匯的蔚藍新海上,與你同行。


 相關閱讀: 

投資前景看好嗎?年輕的台灣外匯保證金市場

台灣股匯市重挫後 三大手段危機救市

資深獨立交易員分享7大日內交易技巧


評論

    暫時還沒評論,來留下你的印象吧

    我要評論

    • 請選擇綜合評分:

    (1000字内。圖片請上傳GIF,JPG,PNG,可上傳9張)

    發表評論

    熱點推薦

    評論發表成功