解密外匯交易中的那些「神話」

投資理財策略是非常神聖的，要想成功，所有交易員必須遵循同樣的投資理財規則——對交易大眾而言，這是最有害的神話之一。事實上，每個交易者的投資理財策略各不相同。交易者的資歷越老，技巧就會越靈活複雜。

“神話”：技術分析不重要

許多人認為，在交易中只有順勢或逆勢兩種選擇，在投資理財上只有兩種策略可以遵循：不斷有小虧損，偶然有大盈利；不斷有小盈利，偶然有大虧損。其實，不必拘泥於此。

外匯是一個活的市場，零售交易者擁有前所未有的流動性和無限靈活的交易方法。隨機交易是外匯中虧損最快的方式之一。很多交易員開始使用隨機“擲硬幣”的方法，例如，以1美元的風險獲得2美元的收益。

結果之後陷入更大的虧損之中，更甚者完全破產。“隨機條目法”剛好證明了市場行為並不是隨機的。可見，“技術分析不重要，投資理財才重要”是不科學的，只靠投資理財並不能成為一名成功的交易員，但它的確是技術計劃的一個重要補充。

圖片來自於網路。

“神話”：風險回報比率的1:2

有一個最經典的投資交易技巧：在每次交易中，風險回報比率必須至少為1:2。即每付出1個點交易風險，你必須設法得到2個點回報。但這是相當困難的。在最小的時間內，外匯交易員面臨著點差的巨大影響。

即使世界上流動性最強的金融工具，歐美貨幣對的點差也有3個點之多。交易員必須得到5個點回報才能保證掙得2個點收益。為了實現目標，必須把風險回報比定為不太現實的1:5。

總之，短時間內很難擁有1:2的風險回報比率。在更長的時間段內，用100點交易風險獲得200點利潤的目標可能機會更大一些，但很少人有聖賢般的耐性。

設想以下情景：你在歐元/美元貨幣對中進行交易。假設你決定在1.2500時做空歐美，止損設在1.2600，目標1.2300。歐元/美元先是跌至1.2400，然後至1.2350，並慢慢接近1.2300。可是，價格總是在快跌到目標1.2300時，開始反彈。幾秒鐘後就到了1.2350，最後到了1.2370。當然，價格再也沒有到達1.2300。相反，歐元/美元匯率直線上漲，很快就到了1.2600，將輕易觸發你的止損。現在的情形是，你曾有機會獲得199點利潤，但是最後你卻損失了100點。這才是現實。

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改進交易策略打破“神話”

1:2的風險回報策略基本上是一個白日夢，大多數交易者都會用下列兩種方法之一改進交易策略。首先，一旦價格沿著交易利好方向，超過風險投資的點數，就將其止損點調至損益平衡點，以保證其交易獲利，這叫利潤保護。

在上述歐元/美元案例中，一旦價格攻破1.2400，交易者就應該把止損點調整至1.2500。若價格一直反彈至1.2500，交易者退出交易，那麼只能剛好保本。

所以，許多交易者都採用外擴法。一旦收益與風險投資持平，交易者就會賣出他們一半的部位。在上述歐元/美元案例中，交易者會在1.2400時平倉一半部位，然後把止損點調至損益平衡點，保證自己至少能從交易中得到一些利潤。

專業交易者知道市場動力學是靈活的，所以很少遵循死板的風險回報比。他們時常注意持貨量，並根據市場狀況調整風險參數。這樣可以得到極好的風險回報比，還能打造更賺錢的交易。

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