FX110

Part.01 國際要聞

1、超級央行周進入關鍵階段，美聯儲將于 9 月 17 日公布利率決議，CME 美聯儲觀察顯示 9 月加息 25bp 概率升至 92.4%；花旗上調利率路徑預期，預計本次加息后高利率維持至 2027 年年中，油價上漲帶來的通脹反彈是主要驅動因素。

2、美債遭遇集中拋售，10 年期美債收益率盤中突破 5% 關口，創 2023 年 10 月以來新高；美國財政赤字與巨額發債壓力持續壓制債市，全球主要經濟體長端國債收益率同步上行，壓制風險資產估值。

3、中東地緣局勢再度惡化，沙特關鍵輸油管道遭襲后停運數周，霍爾木茲海峽航運談判會議被推遲，地緣供給風險抬升；布倫特原油站穩 105 美元上方，WTI 原油報 102 美元附近，機構警示航道受阻情景下油價存在進一步沖高風險。

4、隔夜美股整體承壓，科技成長板塊分化；半導體、AI 硬件板塊大幅回調，多家芯片龍頭顯著下跌；AI 行業高管呼吁放緩模型迭代，市場重估 AI 資本開支前景，金融股也出現明顯回調，銀行股下挫拖累大盤表現。

5、現貨黃金承壓下行，交投于 4290?4330 美元區間；美債收益率破位上行壓制金價，地緣避險支撐被部分抵消，短期行情高度取決于美聯儲議息會議結果。

6、日本央行本周將召開議息會議，市場普遍預期將加息 25bp；日元短期維持弱勢，美元兌日元運行 154 附近，美日利差仍是約束日元走強的核心，市場持續留意日本政府金融衍生品干預信號。 7、歐洲股市普遍走弱，歐洲斯托克 50 指數收跌；能源板塊相對抗跌，成長股受加息預期拋售；歐元區能源價格上行加劇通脹擔憂，市場對歐央行后續政策路徑分歧加大。

8、亞太股市分化運行，日經 225 震蕩回調，韓國股指大幅下挫；港股震蕩整理，油氣、資源板塊相對抗跌，區域資金保持謹慎，靜待美聯儲、日本央行決議落地。

9、LME 工業金屬高位震蕩，倫銅維持 14000 美元上方；美元走強帶來擾動，市場持續關注全球制造業景氣與實物庫存變化，大宗商品整體受地緣與通脹雙重邏輯驅動。

10、美國銀行公布三季度交易收入指引不及市場預期，股價盤中大跌超 6%，帶動高盛、摩根士丹利等大型投行同步下挫，市場擔憂銀行業交易業務景氣度回落。

Part.02 市場分析

人民幣匯率（離岸）：6.7670

美元指數：99.60

其他貨幣

歐元兌美元：1.1557

美元兌日元：154.05

英鎊兌美元：1.3511

澳元兌美元：0.6472

美元兌瑞郎：0.8163

風險提示：以上資訊僅供參考，不構成投資建議，市場實時波動，數據僅供參考。