ASIC整頓CFD行業 3.8萬投資者獲4000萬澳元退款

澳大利亞金融市場監管機構在一次行業全面審查后，已為超過38,000名零售價差合約（CFD）投資者爭取到總計約4000萬澳元（約合2700萬美元）的退款。調查發現，該國過半CFD經紀商存在違規提供“保證金折扣”的行為。

行業整體合規存在缺陷

ASIC指出，多家CFD經紀商在履行“設計與分銷義務(DDO)”、遵守CFD產品干預令（PIO）以及執行監管報告要求等方面，存在“普遍性缺陷”。其中，向零售交易者提供“保證金折扣”的做法，直接違反了針對CFD產品的干預令規定。

監管機構數據顯示，2024年澳大利亞零售CFD投資者中虧損比例高達68%，總損失超過4.58億澳元（約3.08億美元），其中包含7300萬澳元（約4900萬美元）的交易費用。

此次整頓源于ASIC對52家持牌CFD發行商的審查。盡管監管機構未具體點名違規或退款機構，但在審查過程中，曾對澳大利亞FXCM運營商發出臨時停止令，原因是其未能就目標市場定位存在的缺陷作出充分回應。在FXCM完成整改并修正相關文件后，該禁令已被撤銷。

此外，盛寶銀行、Mitrade等多家經紀商也曾收到類似監管指令，并在整改后恢復服務。

ASIC專員Simone Constant表示：“每年都有成千上萬的澳大利亞人因交易CFD遭受損失。通過本次審查，我們幫助超過3.8萬名投資者追回了4000萬澳元。這類產品復雜且風險極高，大多數投資者面臨虧損，即便盈利交易也可能被交易成本侵蝕。”

Simone Constant指出，此次監管干預已推動CFD行業在目標市場定位、客戶入市問卷、報告合規及客戶交易結果監控等方面取得改進。

據統計，39家發行商修改了目標市場界定，46家改進了網站信息披露，44家完善了客戶入市問卷。此外，42家機構建立了客戶交易監控新流程，48家為滿足場外衍生品交易報告要求作出了調整。監管措施亦促使行業上報合規情況的數量大幅提升127%。