交易跟著感覺走? 做好資金管理才有出路

在交易過程中最重要的是活著，這裡的“活著”指的是不要賠光。首先，不要“賠光”你的資金，其次，不要賠光你的信心、時間和精力，尤其不要輸掉你的生活。

畢竟，只有在外匯市場活得更久，才能有機會和時間去爭取自己想要的東西。如果你想在投資市場長久地活下去，下面的一些建議，可能對你會有極大的幫助。

一、兩位投資者的悲傷過往

我曾認識到一位投資人，不到30歲，交易時間不超過1年。在2014年末股指期貨連續上漲時，賺到了人生中的第一桶金。依靠65萬的初始本金，在2015年初，他的帳戶資金達到了240多萬。

而後他買了車結了婚，摩拳擦掌準備再幹一番。可惜好景不長，2015年末我再見他時，他已經離婚1個月，拿著捷運卡，目光渙散，和之前判若兩人。

據他說，妻子離婚前求他離開這個市場，找工作好好上班。但他還是信誓旦旦地希望從哪裡跌倒就從哪裡站起。

另一位投資人，50餘歲，某公司工程師，家庭穩定。在期貨和股票交易市場，他已做了15年，總投資60餘萬，分別爆倉4次。他平均每次入金15萬左右，平均每3年半爆倉一次，現帳戶資金8.5萬。

這位大哥說虧了就拿一拿，覺得沒希望了就平倉，賺夠一個月的開銷就離場。有一次期貨公司電話通知他補倉，才知道自己已經快爆倉了。近期因為要為兒子買房，他才準備從期貨市場賺錢，但是越想賺錢，虧得越快。

二、只有賭徒才跟著感覺押寶

這兩位交易者都是隨著自己的感覺來投資，而非隨著市場的走勢來運作。他們把錢隨感覺投資，這是典型的賭徒行為。兩位都曾問我，風險怎麼規避？我只能回答，風險最多只能降低，但永遠不可能規避。與其想如何規避風險，不如思考如何控制風險。他們對虧損放任自流，才會導致資金“毫無保護”地被市場波動蠶食。

其實，賭徒和交易員最重要的區別就是，賭徒依靠毫無規律的感覺和運氣賺錢，而交易員依靠的是計畫和紀律！制訂計畫和執行紀律的根本目的，就是控制風險，使資金安全。

想穩定地長期獲利，那就做到每次虧的錢定量，虧過後離場觀望，有了利潤就按條件策略持有好，儘量把它放大。這就是投資學的根本：資金管理政策。

三、只有做好資金管理，交易才有出路

事實上，每一個投資者都需要結合自己的帳戶情況和預期情況，制定一個科學明智的資金管理方法。制定資金管理策略最簡單的方法如下：

第一、搞清楚自己的資金有多少，願意付出多少。在交易開始前，計畫好自己要拿出多少閒置資金放到期貨帳戶內，明確自己能承擔多少風險，計算好自己的錢在最壞的情況下，分多少次，或者多少時間會平均地定量地虧完。是的，我是很認真地說“虧完”。

很簡單，我們必須為自己的帳戶定量，就好像轎車的每個座位上都會有安全帶，一家公司的每一筆錢都要記錄一樣。我們先要為自己的帳戶做出規矩，這個“規矩”才是一切的開始。

第二，讓你的資金管理策略安排你能做什麼，以及怎麼做。投資說得簡單點，就是明白自己要什麼，怕什麼。操作無非就是進場和離場，把兩個整合在一起就是：在你的預期內持有，來到預期外就離場。也就是說，你在進場前應該已知道“我的這個行為的最大風險了（我怕什麼）”。每一次進場前做好計畫，清楚“代價”後，心裡才會踏實。

從安全的角度來說，最好每次都留出一定的風險衝擊成本，也就是每一次進場，留下幾百元的量，不要計算出能做幾手就做幾手。每次同時持倉的頭寸，一定要少於計畫數量。

資金管理使用得當，即使只有40%的成功率，也能收穫不菲的收益。資金管理很差，即使有70%的成功率，最終也會虧損。虧損是資金遞減式的，而獲利，是資金複利式的。

如果你沒有在一開始的時候就計畫資金如何使用，那現在就控制好風險。正如一句老話所講，種一棵樹最好的時間是十年前，第二好的時間，就是現在。保障原始投入資金的安全性才是投資的根本，在原始資金安全的情況下獲得必然的投資利潤，才是科學、穩健的投資策略。

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