1%的交易贏家才懂的資金管理法門

同樣的技術，同樣的資金，為什麼別人在賺錢，而你在虧錢？

同一條均線，同樣的突破開平倉，為什麼別人能穩定賺錢，而你一直虧錢？

你知道區別在哪嗎？在市場的贏家當中，技術是其次的，支配交易的核心是資金管理、風險控制和交易策略。今天我們就來扒一扒技術之外的資金管理。

一、交易系統是資金管理的前提

首先，強調一個觀點：行情跌漲是不可預測的。因為只有懂得不預測行情，才能真正理解交易規則。理解了交易規則，才能建構適合自己的交易系統。並且一個成熟的交易系統是應該包含資金管理的，資金管理不應該獨立於交易系統而存在。

若要準確地理解交易規則系統，資金管理的概念，首先就是要學會不去預測。

二、合理的資金管理能控制風險

下面使用均線交易系統講解，黃金交叉開多，死亡交叉平多開空。

如果均線交易系統的準確率是30%，損益比是3:7，在不考慮交易手續費和成本的情況下，整個交易是賺不到錢的。假如你交易100單，30單賺錢，70單虧錢，賺錢的單子一單賺7萬元，虧錢的單子一單虧3萬元。算下來，你還賺什麼呢？

所以實際上來說，單純以指標建立的交易規則和交易系統，大多數只能做到不虧錢。

如果再透過回測歷史數據，虧損的單子達到80%，那麼我們可以說這個系統不僅不賺錢，而且風險係數極高。最大回撤率80%這是非常恐怖的，如果你有一百萬元資金，最大虧損只剩20萬元資金，儘管還有可能會賺到100萬元，但是這個過程的風險係數是極高的，如果再遇上個可怕的黑天鵝，那麼就可能隨時爆倉。

這樣一個風險極高，又不賺錢的系統，是不是完全不能用呢？

答案：肯定不是。

首先，我們來看風險，系統最大回撤80%，如果我們把倉位降低一半，那麼整體風險係數也就降低了一半，最大回撤變成了40%。接著把倉位降到25%，最大回撤降到20%，如果把“最大持倉控制在25%以內”作為交易規則去實行，我們就得到了一個低風險最大回撤20%，也不賺錢的系統。

合理的資金管理，能控制交易系統的風險。

三、資金管理放大利潤

風險低，但是不賺錢，我們如何讓系統實現獲利呢？

3:7的損益比我們改變不了，但是，我們可以改變倉位，如果我們能夠將獲利單子的平均持倉做到25%，把虧損單子的平均持倉控制在10%，就可以了。那麼我們如何實現虧損單的總體倉位在10%，獲利單的平均持倉在25%呢？最容易的方法就是加減倉規則，制定一系列的規則，控制倉位的輕重，放大獲利，這個過程也就是資金管理。

一個優良的資金管理，能使原來不賺錢的系統變得賺錢，賺小錢變成賺大錢，資金管理在這裏扮演利潤最大化的角色。

四、總結

一條簡單的開平倉規則，加上好的資金管理，能打造出一款獲利、風險可控的交易系統。資金管理離不開交易規則，一個好的交易系統由交易規則和資金管理組成，合理的資金管理能有效控制交易風險，同時放大交易系統的獲利能力。1%的贏家只在資金管理、交易策略、風險控制上下功夫，從不在技術分析上斤斤計較，他們視野開闊、足謀遠慮，是僅靠技術分析的交易者無法比較和抗衡的。

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