俄羅斯央行2025新增1665家實體進入金融黑名單

俄羅斯央行持續加強對金融市場的監管力度，重點打擊未經許可的非法金融活動。最新數據顯示，截至2026年初，其公布的“金融黑名單”中機構總數已達6966家，僅2025年一年便新增1665家實體，監管覆蓋范圍進一步擴大。

該黑名單系統自2021年6月啟動以來，持續以年均約1500家的速度更新。上榜機構主要涉及以下幾類違規行為：

涉嫌開展非法集資或具有金融金字塔特征的項目；

未獲許可的證券市場監管服務提供者；

違規運營的外匯交易商及其他投資服務平臺。

監管手段方面，央行通過主動監測系統與公眾舉報相結合的方式識別風險，并采取網站屏蔽、跨部門協同執法及國際監管合作等措施進行處置。值得注意的是，近年來黑名單范圍已從傳統外匯經紀商延伸至金融評級網站、投資教育課程乃至仿冒監管機構等多種類型。

盡管監管行動日趨嚴格，但黑名單的具體篩選機制與判定標準仍未完全公開。觀察發現，提供俄語服務且面向俄羅斯市場的線上金融項目，較易被納入監測范圍。目前，俄羅斯央行尚未透露其監測系統中是否應用了人工智能等自動化技術。

分析指出，這份不斷擴大的黑名單反映了俄羅斯在金融合規領域的持續收緊態勢，也提示投資者需謹慎甄別未經官方授權的投資渠道，以規避潛在風險。