支撐壓力位運用 獨家實戰方法不藏私

作者:Kane, Yi-Ling Chen

時間:2020-10-12 16:31:19

5642

很多交易者可能交易時只留意支撐位壓力位這些關鍵價位,然而它們如果能夠和其他工具或技巧結合使用,效果可以加倍。那麼,作為頂級華人交易員的Rayner Teo又是如何看待支撐壓力位的呢?讓我們一起來看看他怎麼看的。

問大家幾個問題:1. 支撐/壓力位短時間內被測試得越多,意味著它越強嗎?2. 你的停損應該設置在支撐位下方和壓力位上方,這樣不容易被迫出局?3. 你應該在支撐位附近買入,這樣風險回報比更有利?想知道這些問題的答案,請接著看下面的內容。

一、短時間裡重新測試支撐/壓力位的次數越多,它們變得越弱。

實際上,支撐位和壓力位被測試得越多,它們變得越弱,這和理論書上講的不同。支撐位意味著附近有潛在的買入壓力,如果價格不斷測試支撐位,很快附近的訂單就會逐漸變滿,最終無人再買入,這時候支撐位就被突破了。這個結論還有一個描述詞:在短時間內。因為短時間內不太可能有那麼多新訂單湧入。

(圖1)

二、數年的價格高點是值得留意的重要價位。

以下是一些原因:

1. 虧損的交易者總是期待在損益平衡的時候退場

數年的高點意味著市場相當樂觀,因為大多數交易者都在獲利。但是市場不可能永遠走高,它終會來到反轉點,這時候大量交易者退出做多的交易,但是也總有一些交易者會持續持倉,希望價格向更高突破。如果市場最終下跌,他們陷入後悔的情緒中,眼睜睜看著獲利變成虧損。於是希望市場能夠重新測試高點,讓他們至少損益平衡。

2. 看跌交易者希望做空

市場對看跌交易者來說,數年高點意味著在高價位做空市場的機會,他們可以參考價格高點來設置停損。 

3. 動量交易者尋找突破交易機會

動量交易者交易各種突破,可以是區間、波動高點或者壓力位的突破等等。有趣的是交易數年價格高點的突破。無論你是哪種風格的交易者,圖表上數年的價格高點都會是你很容易留意到的一個資訊。不論你是看漲還是看跌,數年高點都是值得關注的重要價位。看跌時可以用它來設置停損,看漲時可以借它尋找突破買入機會。

三、支撐和阻力是一個區間,而非一條價位線

我在交易初期也曾將支撐位和壓力位搞混,不知道自己交易哪裡出了問題。後來發現,支撐位和壓力位這個名稱就容易讓人誤解,它們不是一條線,而是一個價格區間。市場上有兩種常見的交易者:總是不想錯過機會的交易者、以及恐懼謹慎的交易者。這兩種交易者相互角力,力量稍有不均衡就會影響到價格在某個區間的波動。因此,將這個區間作為支撐區間或壓力區間進行觀察,更有利於做交易決定。

四、支撐和壓力位是圖表中的價值區域,但不是唯一的

價格和價值有什麼區別?如果你花1美元買了1個蘋果,這1美元是蘋果的價格,而你獲得蘋果不需要自己去種植蘋果樹,吃下了蘋果還能獲得營養,這就是它的價值。換句話說,價格低於你得到的價值,不然就沒有購買行為的發生。

同樣的道理,你在某個價位進入交易,這不代表你獲得了價值。那如何找到價值區域呢?那就是圖表中有潛在買入壓力、能夠推動價格更高的區域,比如支撐位。在做空時則剛好相反。

不過支撐位和壓力位並非唯一的價值區域,還有其他比如趨勢線、移動均線也都是。

(圖2)

五、價格突破後,支撐位可能變成壓力位

以下是一些原因:

1. 虧損的交易者總是期待在損益平衡的時候退場

支撐區域存在潛在買入壓力,推動價格走高。但價格可能突破該區域,那麼做多的交易者就進入虧損狀態。聰明的交易者會及時停損,而頑固的交易者會繼續持有,期待價格反轉到入場價位,至少讓他們保持損益平衡。這些頑固的交易者無形之中就增加了他們入場價位附近的賣出壓力,如果同樣的交易者數量不足,支撐位就將變成壓力位。

2. 教科書式的設置

交易者熟知技術分析,會去尋找在此前支撐區域賣出的機會。這都是教科書教導的做法。如果這樣做的交易者很多,那麼此前的支撐區域會堆積賣出壓力,最後變成新的壓力位。

(圖3)

在支撐或壓力位附近交易可以得到更有利的風險回報比

(圖4)

上圖中,價格遠離支撐位,意味著你的停損最好是在支撐位下方,遠離你的入場。你可以看到價格趨近波動高點,這裡存在賣出壓力。如果將波動高點作為獲利目標,那麼你的潛在獲利回報比可能低於1:1。但是,如果你等待價格變化,然後在價值區域附近交易:

(圖5)

價格更靠近支撐位,用和上面同樣的停損和停利目標,你的風險回報比則大大提升了。

六、為什麼你的停損總是被觸發,如何避免類似的情況發生?

假設你管理對沖基金,想買100萬股A公司股票,你知道支撐位在100美金,而該股票目前在110美金。支撐位下方肯定彙聚著許多停損單,如果你能推動價格下跌,觸發這些停損,那麼就會有大量賣單湧入市場,這時候你就可以以更好點價格買入這100萬股股票。換句話說,如果一家大機構想要做空市場,它們可能設置一個賣單來觸發附近的停損單,以便它們能得到更有利的入場價格。

(圖6)

那作為普通交易者,我們如何避開這種情況呢?很簡單,將停損設置得和支撐位有一定距離,以準備一些緩衝空間,讓你的停損不至於太容易被吞掉。所以你需要識別支撐區域的低點,然後利用當前的平均真實波幅ATR,從波動低點減去1倍ATR。這樣你可以留出停損緩衝區域。

(圖7)

如果你想要更緊一些的停損,那麼就減少ATR倍數,比如用0.5倍ATR代替1倍。

七、額外話題:如何像專業交易員那樣畫出支撐和壓力位?

到這裡,你差不多知道了關於支撐位和壓力位的一些真相。那麼如何正確畫出支撐位和壓力位呢?有3個原則:

1. 縮小圖表,從更大角度去看市場波動

2. 畫出圖中最明顯的價位,通常也是市場反應最強烈的地方

3. 根據市場波動調整價位,讓你得到最貼切的關鍵價位資訊

結語:

總結今天的重要點:支撐位和壓力位被測試的次數越多,它們會變得越弱;

數年價格高點/低點是重要的價位,值得使用各種圖表的交易者留意;

支撐和阻力是區間,並非一條價位線;支撐和阻力區間並非唯一的價值區域,你還可以利用趨勢線、移動均線等;價格突破後,支撐位會變成壓力位,反之亦然;在支撐位和壓力位附近交易可以讓你有更緊的停損,從而提升風險回報比;避免將停損剛好設置在支撐位下方,最好選擇在支撐位下方1倍ATR的地方停損,以獲得緩衝空間。

 延伸閱讀: 

巧用“C點”交易法則 輕鬆掌握多空行情!

停利停損不會設? 獨家STEP法超實用!

解密外匯交易中的那些「神話」


評論

    暫時還沒評論,來留下你的印象吧

    我要評論

    • 請選擇綜合評分:

    (1000字内。圖片請上傳GIF,JPG,PNG,可上傳9張)

    發表評論

    熱點推薦

    評論發表成功