違反最佳執行規定，tastytrade遭FINRA處罰85萬美元

美國金融業監管局（FINRA）日前宣布，經紀商tastytrade, Inc.已同意以支付85萬美元罰款的方式，就其涉嫌違反多項監管規則達成和解。

根據FINRA的調查，在2020年1月至2023年1月期間，tastytrade未能對其客戶股票訂單的執行質量開展合理、定期且嚴謹的審查，從而未能確保訂單獲得最佳執行條件。在此期間，該公司將所有客戶股票訂單統一路由至五家做市商，而這些做市商均為訂單流付費方。

然而，tastytrade既未將其現有路由安排的執行質量與未合作的其他競爭市場進行對比，也未全面審視包括價格惡化在內的各項關鍵執行質量指標，更沒有按訂單類型進行分項復核。上述行為直接違反了FINRA第5310(a)條、第5310條補充材料.09以及第2010條規定。

與此同時，FINRA還指出，該公司在相同時間段內未能建立并維護一套合理的監管體系及書面監管流程，以有效落實最佳執行義務，這又構成對FINRA第3110條和第2010條的違反。

除繳納85萬美元罰款外，tastytrade還同意接受書面譴責。

公開資料顯示，tastytrade自2016年3月成為FINRA會員，總部位于伊利諾伊州芝加哥。該公司原名tastyworks, Inc.，于2023年2月更名為現名，主要通過自有App及網站門戶為自主型零售客戶提供經紀交易、執行服務，并由一家非關聯清算商提供清算支持。