FX110

周二9月29日）美國本周將公布一系列重要經濟數據，市場關注這些指標能否進一步確認經濟增長仍具韌性，并強化美聯儲10月再次加息的理由。截至上周末，聯邦基金期貨顯示美聯儲10月加息25個基點的概率約為65%，較此前明顯升溫。近期數據已經釋放出增長加速信號，美國8月零售銷售大幅增長，9月企業活動升至5年多來最快水平。與此同時，通脹仍高于美聯儲2%的目標，使政策制定者面臨增長偏強、物價壓力仍在的組合。周三公布的數據預計顯示，經通脹調整后的美國8月消費者支出將實現今年以來最大增幅。核心個人消費支出（PCE）價格指數預計環比上漲0.3%，高于前兩個月的增速。美國統計部門對相關數據的修訂預計還會下調核心PCE同比增速，幅度最多可能達到0.3個百分點，但月度通脹重新加速仍可能成為市場關注重點。如果消費繼續保持強勁，同時核心物價上漲速度回升，美聯儲面臨的政策壓力將進一步增加。周五公布的9月非農就業報告將成為另一項關鍵指標。經濟學家預計，美國企業當月新增就業崗位約9萬個，失業率維持在4.1%。就業市場如果繼續保持這一強度，將強化美國經濟仍有足夠動力承受更高利率的判斷。美元指數反彈至101.20；非美貨幣回落，澳元兌美元回落至0.701，歐元兌美元下行至1.136附近，離岸人民幣到達6.70。現貨黃金跌至4127美元附近，現貨白銀來到60.50美元附近。原油回升至97.70美元附近。

基本面：歐洲央行行長拉加德指出，歐元區增長具備廣泛基礎，多數國家與行業均有體現，該勢頭預計延續至第三季度。制造業表現穩健，勞動力市場保持強勁。現階段重大技術進步尚未造成就業下行，但人工智能對經濟就業的長期最終影響仍存在不確定性。通脹層面，拉加德預計通脹水平將會走高，目前暫未看到通脹形成固化的跡象。

技術面：歐元兌美元H4級別低位回落，并在48日多空分界線下方運行。此外，MACD雙線與量能柱在零軸下方縮量。本次表態釋放出歐央行暫無快速轉向寬松的信號，對通脹上行風險保持警惕，后續市場將重點跟蹤通脹預期的穩定性。

第一阻力位：1.1420                        第一支撐位：1.1310

第二阻力位：1.1470                        第二支撐位：1.1260

基本面：自中東沖突爆發以來，英國央行一直投票維持利率不變，但英國央行行長日前口風一轉，也開始表示，能源價格維持高位時間越長，維持這一立場就會變得越發困難。彭博經濟研究顯示，市場高度確信英國央行將在11月加息。但這取決于能源價格是否會維持在高位。如果未來幾周能源價格顯著下跌，央行仍有可能決定維持利率不變。

技術面：英鎊兌美元H4級別再次回落，并在48日多空分界線下方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。此前，英國央行副行長也表示，除非經濟出現顯著疲軟，否則能源價格壓力可能會促使決策者收緊貨幣政策。

第一阻力位：1.3180                       第一支撐位：1.3290

第二阻力位：1.3130                       第二支撐位：1.3340

基本面：日本銀行周一公布的數據顯示，衡量企業間服務收費價格的服務生產者價格指數8月同比上漲3.7%，創2024年6月以來最快同比增速。貨運、廣告以及租賃費用上漲成為推動服務價格走高的主要因素，表明通脹壓力正從商品領域向服務領域進一步擴散。企業間價格壓力仍在持續擴大，進一步強化了日本銀行未來繼續加息的政策預期。

技術面：美元兌日元H4級別震蕩反彈，并在48日多空分界線附近運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸附近收斂。如果工資增長持續推動服務價格上漲，將有助于增強通脹的持續性，并成為日本銀行判斷潛在通脹是否能夠穩定在2%目標附近的重要依據。

阻力支撐位：

第一阻力位：158.30                          第一支撐位：156.70

第二阻力位：159.10                          第二支撐位：156.00

基本面：澳洲聯儲貨幣政策委員會在今日會議上決定，將現金利率目標上調25個基點至4.60%。澳洲聯儲指出，通脹仍處于高位，且8月會議時提出的一些上行風險正在逐步顯現。中東沖突范圍擴大，全球能源價格目前明顯高于澳洲聯儲在8月預測中的假設水平。人工智能相關需求正在推動全球科技產品價格快速上漲。

技術面：澳元兌美元H4級別低位震蕩，并在48日多空分界線下方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸下方擴張。澳大利亞近期公布的通脹數據強于央行上次會議時的預期。經濟產出增長有所放緩，但第二季度經濟增長在邊際上強于預期。

阻力支撐位：

第一阻力位：0.7060                        第一支撐位：0.6970

第二阻力位：0.7100                        第二支撐位：0.6930

基本面：現貨黃金周一暴跌4%，創下8月5日以來最低水平。這是一場由油價、通脹預期、美聯儲加息押注、美元走強和美債收益率飆升共同掀起的完美風暴。黃金作為傳統避險資產，在多重壓力下短暫失去了光環，市場情緒迅速轉向謹慎。后市關鍵看PCE、非農數據及中東談判進展，若緊縮預期緩和，金價或獲喘息。

技術面：黃金H4級別再次下跌，并在48日多空分界線下方運行。然而，MACD雙線和量能柱在零軸下方收斂。與此同時，美國國債收益率延續漲勢，進一步提高了持有不孳息黃金的機會成本。

阻力支撐位：

第一阻力位：4143.00                          第一支撐位：4107.00

第二阻力位：4160.00                          第二支撐位：4090.00

基本面：沙特一條關鍵東西向輸油管道在遭無人機襲擊后完成修復，并已恢復海外原油出口。管道重新運行，為沙特此前依賴霍爾木茲海峽的原油運輸增加了一條替代通道，但周一國際油價仍明顯上漲，顯示市場對中東供應風險的擔憂尚未消退。管道計劃在周末前恢復有實質規模的流量，目前海外發運已經重啟。

技術面：原油H4級別再次反彈，并在48日多空分界線附近運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸附近收斂。這條管道的恢復，使沙特重新獲得通往紅海沿岸出口設施的運輸能力。此前，地區沖突擾亂霍爾木茲海峽航運后，沙特曾加大對替代出口路線的依賴。

阻力支撐位：

第一阻力位：100.00                           第一支撐位：95.00

第二阻力位：103.00                           第二支撐位：92.00

基本面：美國超微公司AMD以82億美元全股票方式收購空間智能領域的領軍企業World Labs。此次交易預計于2026年底前完成，屆時總部位于舊金山的World Labs核心團隊將正式并入AMD。World Labs專注于空間智能前沿領域，致力于開發能夠從簡單的文字、圖像或視頻輸入中生成、重建并模擬交互式三維環境的前沿模型。

技術面：AMD日線級別高位震蕩，并在48日多空分界線上方運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸上方擴張。隨著AI應用從聊天機器人迅速擴展至推理、機器人、仿真及物理AI等領域，對計算基礎設施的需求也變得愈加多元復雜。

阻力支撐位：

第一阻力位：641.00                           第一支撐位：580.00

第二阻力位：673.00                           第二支撐位：551.00