FX110

周四（10月22日）美國財政部長貝森特周三為當前人工智能投資熱潮的可持續性作出辯護。他表示，自己看不出AI行業存在系統性風險，認為這輪技術浪潮與互聯網泡沫破裂前的市場狂熱存在重要區別。這場采訪總體圍繞貝森特對美國經濟的看法展開，最后一部分主要討論人工智能。貝森特看好這項前沿技術，認為技術進步將使美國受益，但同時承認，數據中心和人工智能企業在向普通美國民眾解釋相關技術的益處方面做得并不好。貝森特進一步強調了當前人工智能企業的技術實力和商業基礎。世界上最聰明的人，他們99%的凈資產都投入了這些公司，而且他們創建了全球盈利能力最強的企業，相信這項技術。貝森特此前也多次公開表達對美國人工智能產業的信心。他預計，AI發展將推動生產率大幅提升，并顯著促進美國經濟增長。不過，市場對AI投資的擔憂近幾周有所升溫。部分投資者開始質疑相關股票的漲勢是否過度，同時擔心為建設數據中心和生產芯片而發行的巨額債務可能積累風險。AI企業的技術潛力、盈利前景和資本開支規模，正在成為投資者評估這輪行情的重要變量。貝森特對行業前景持樂觀態度，但他的表態并未消除市場對估值和融資風險的疑慮。美元指數回落至101.50；非美貨幣分化，澳元兌美元回落至0.700，歐元兌美元反彈至1.124附近，離岸人民幣到達6.67。現貨黃金跌至4094美元附近，現貨白銀來到56.30美元附近。原油回升至99.40美元附近。

基本面：市場預計歐洲央行將在10月29日維持存款利率在2.50%不變。丹麥銀行預計12月再加息一次至2.75%的峰值，但這仍將使存款利率比9月3.7%的通脹率低近一個百分點。這一預期的要點在于，歐洲央行的加息周期已接近尾聲，存款利率峰值可能遠低于當前通脹率，這意味著實際利率仍為負值。

技術面：歐元兌美元H4級別震蕩反彈，并在48日多空分界線上方運行。此外，MACD雙線與量能柱在零軸附近擴張。對歐元而言，歐洲央行的利率優勢有限，難以對歐元構成持續支撐，尤其是在美聯儲仍在加息、美歐利差懸殊的背景下。

第一阻力位：1.1310                        第一支撐位：1.1200

第二阻力位：1.1370                        第二支撐位：1.1150

基本面：三菱日聯預計，英國央行將在下一次會議上加息25個基點，并于明年2月再次加息，最終將利率推升至4.25%的峰值。隨著能源價格上漲逐步傳導至家庭賬單，預計英國整體通脹率未來幾個月將升至4%以上。能源價格在高位維持的時間比預期更長，近幾個月來價格進一步上漲。

技術面：英鎊兌美元H4級別震蕩上行，并在48日多空分界線上方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸上方收斂。勞動力市場趨于穩定、經濟增長保持穩健，加之潛在通脹仍處于高位，使英國央行難以忽視此次沖擊。

第一阻力位：1.3460                       第一支撐位：1.3350

第二阻力位：1.3510                       第二支撐位：1.3300

基本面：日本財務大臣周三表示，政府正與日本央行保持密切協調，雙方在通脹展望與貨幣政策上并不存在重大分歧。減稅措施雖會提振需求并推高物價，但政府將確保實施積極且負責任的財政政策，在擴大供給能力的同時避免加速通脹。這一表態的關鍵含義在于財政與貨幣當局并未因通脹上行而顯露出明顯的政策裂痕。

技術面：美元兌日元H4級別震蕩回落，并在48日多空分界線下方運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。此前日本央行行長關于潛在通脹已非常接近2%目標的表述，市場對于進一步收緊貨幣的預期依然存在，但這種預期更多停留在漸進路徑上。

阻力支撐位：

第一阻力位：158.40                          第一支撐位：156.80

第二阻力位：159.20                          第二支撐位：156.00

基本面：周三，澳洲儲備銀行副行長在花旗投資會議上表示，此前的貨幣緊縮政策正在發揮作用，令經濟有所降溫，但通脹前景卻進一步惡化，這讓他對下月是否還需要繼續加息缺乏把握。央行經濟學家仍在敲定本季度的經濟預測，但從目前情況看，通脹前景確實惡化，高企的油價是重要原因之一。

技術面：澳元兌美元H4級別遇阻回落，但依舊在48日多空分界線上方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸上方縮量。澳洲當前局面相當棘手，貨幣政策正在發揮作用，就業市場趨于緩和，消費增長相當疲軟，同時通脹前景已經惡化。

阻力支撐位：

第一阻力位：0.7060                        第一支撐位：0.6970

第二阻力位：0.7100                        第二支撐位：0.6930

基本面：貝萊德表示，當前溫和滯脹、美元走弱和地緣政治動蕩的市場環境可能持續。債券市場尤其是政府債券市場，正不斷釋放財政壓力加大的信號。各國政府債務規模龐大，年度財政赤字仍在擴大，而政府尚未提出能夠有效解決這些問題的計劃。投資者對貨幣購買力的擔憂，是推動資金轉向黃金實物資產的原因之一。

技術面：黃金H4級別再次回落，并在48日多空分界線下方運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。黃金的長期價值并不完全取決于某一輪利率周期。黃金能夠在較長時間內儲存價值，盡管不同階段的表現可能存在明顯差異。

阻力支撐位：

第一阻力位：4113.00                          第一支撐位：4075.00

第二阻力位：4130.00                          第二支撐位：4057.00

基本面：伊朗曾依靠數十艘油輪，在亞洲海域相對安全的水域儲存大量原油，并持續將這些石油出售，從而獲得巨額美元收入。如今，這一重要緩沖資源已接近耗盡。能源情報機構表示，截至10月中旬，伊朗海外浮動石油庫存已被全部消耗。美國海軍實施的封鎖阻止伊朗補充原油。石油收入銳減，進一步加重伊朗本已嚴峻的經濟壓力。

技術面：原油H4級別再次反彈，并在48日多空分界線上方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸附近收斂。隨著伊朗難以繼續動用海外浮動庫存，找伊朗買油的亞洲煉油廠正增加其他來源的原油采購。

阻力支撐位：

第一阻力位：103.00                           第一支撐位：97.00

第二阻力位：105.00                           第二支撐位：95.00

基本面：Meta Platforms第三季度營收超出華爾街預期，得益于強勁的廣告業務增長，同時對本季度業績給出樂觀預測，并宣布推出新的無投票權股票類別以支持其長期投資計劃。這家旗下擁有Facebook和Instagram的科技巨頭公布，截至9月30日的第三季度營收為$646億，同比增長26%，高于分析師預期的$633.3億。

技術面：Meta日線級別大幅反彈，并在48日多空分界線上方運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸附近收斂。Meta旗下Facebook和Instagram的用戶參與度均創歷史新高，預計第四季度營收將在$730億至$760億之間，高于華爾街預期。

阻力支撐位：

第一阻力位：747.00                           第一支撐位：675.00

第二阻力位：782.00                           第二支撐位：640.00