IFP Securities因監管漏洞被FINRA罰款10萬美元

美國金融業監管局（FINRA）日前宣布，IFP Securities, LLC 同意支付 10 萬美元罰款，以了結因其監管缺失而引發的指控。

根據 FINRA 的調查，在 2022 年 11 月至 2025 年 11 月期間，IFP 的書面監管程序要求主管每日審查共同基金和單位投資信托（UIT）交易，以確認是否符合《最佳利益監管條例》（Reg BI）。然而，該公司的自動監控系統在此期間大部分時間并未正常工作。

問題出在 2022 年 11 月的一次供應商更換。自那以后，IFP 的監控系統便無法按預期生成關鍵交易警報——例如：共同基金買入后短期內即被賣出、UIT 在到期前被賣出，或者賣出后不久又買入等情況。盡管 IFP 發現問題后立即與供應商合作修復，但系統直到 2025 年才恢復正常。

更嚴重的是，在這長達三年的系統空窗期內，該公司沒有部署任何替代性監管機制來審查共同基金和 UIT 的調倉建議及短期交易行為。FINRA 指出，IFP 因此未能合理監管數千筆本應觸發警報的交易，也無法評估相關建議是否符合客戶的最佳利益。

受影響的交易類型包括：客戶賣出一只共同基金并將收益再投資于另一只基金、買入基金后短期內又賣出；以及賣出一只 UIT 并將收益轉入另一只 UIT、在 UIT 到期前（尤其是買入后不久）即賣出等。

FINRA 認定，IFP 不僅未能合理監管交易，也未能維護和執行旨在確保符合 Reg BI 的有效書面政策與程序。該公司因此違反了《交易法》第 15l-1(a)(1) 條以及 FINRA 規則 3110 和 2010。

除 10 萬美元罰款外，IFP 還同意接受一項譴責。

公開資料顯示，IFP Securities 自 2019 年 2 月起成為 FINRA 成員，目前擁有約 290 名注冊代表，總部位于佛羅里達州坦帕市，并設有約 140 家分支機構，主要從事一般證券業務。