槓桿交易危險嗎？比起這控制好「部位」更幫助獲利_外匯專題

許多資金不多的投資人想理財、賺錢，就必須依靠以小博大的方式，尤其資金不多的年輕族群往往渴望能快速累積財富的方式，「外匯交易」這類帶有槓桿的投資商品，就顯得有吸引力。外匯槓桿的存在，一方面可以降低投資門檻；另一方面，可以擴大投資收益。

既然外匯槓桿比例優勢明顯，是否外匯槓桿比例越高越好呢？許多匯友都會有這個疑問，或者有人會認為「槓桿」是惡魔，具高風險性質，而小編今天就來討論這方面的問題。

運用好財務槓桿　獲利數倍放大

槓桿就是指用小錢，取得大資產的控制權，例如：100萬元槓桿30倍，代表用100萬元控制價值3,000萬的資產，這3,000萬中，只有100萬屬於自己的，剩下2,900萬都是借來的。

於是，當3,000萬的資產上漲10%，到3,300萬元，等於你用100萬賺到300萬，相當於200%獲利！但是，3,000萬資產如果下跌10%，到2,700萬元，不但你原本100萬的資金要賠光，還要再多倒賠200萬！

如此來看，槓桿是可以讓人一夕致富或破產的工具，這也是大家認為它危險的原因。但更具體來說，「槓桿大小」可以由投資者自己決定，且賺不賺錢跟操作者的「技術」、「心態」有更直接的關聯。

現在市面上的正規外匯投資平台，其槓桿比例介於1-500倍之間，投資者可以選擇適合自己外匯槓桿比例的平台交易，具體可參考FX110外匯交易商欄目，詳細介紹了不同交易商能開的槓桿上限為多少。

FX110外匯交易商欄目，對個別交易商有詳細介紹。

外匯槓桿比例越大，產生的投資收益放大的程度也就越強，但要謹記收益和風險成正比，槓桿比例越大，交易若產生損失也會放大，投資者的交易資金不多、倉位大小控制不好的話，一旦市場逆勢波動，在高外匯槓桿比例的作用下，很容易出現巨大浮虧，甚至爆倉離場。

所以，投資者應選擇適合自己的外匯槓桿比例、控制好倉位大小，盡量確保收益率和風險之間的平衡。

以台灣的本土外匯交易商來說，最大能開到30倍槓桿，但實際上30倍是用「最低保證金」算出來的槓桿倍數。如果你願意放入更多資金，外匯交易甚至可以跟現股交易一樣安全。

那麼，匯友應該如何選擇合理的外匯槓桿比例呢？若槓桿比例降低，在1:10的槓桿比例，雖然投資風險降低了，但投資收益率也隨之大幅減少，這顯然無法實現外匯投資本身以小博大的優勢。

所以控制部位就顯得非常重要了。舉例來說，現在帳戶有1000元，在建立訂單之後，佔用了600元的保證金，可用保證金剩下400元，爆倉比例20%，那麼在不設置止損的情況下，最多浮虧600*0.8+400=880元就會被自動平倉，帳戶只剩下1000-880=120元。

再舉個例子，當匯友賬戶中有1,000元，在建立訂單之後，佔用了600元的保證金，可用保證金剩下400元，爆倉比例50%，那麼在不設置止損的情況下，最多浮虧600*0.5+400=700元就被自動平倉了，帳戶剩下的300元餘額，不會有任何的損失。

那麼爆倉比例若是100%，這時怎麼計算？匯友帳戶有1,000元，交易佔用了600元的保證金，可用保證金剩下400元，那麼在不設置止損的情況下，最多浮虧400元就會被自動平倉，帳戶剩下1000-400=600元餘額。

也就是說爆倉比例越低，能扛的浮虧越大，但帳戶被強制平倉後，剩下負餘額的可能性也增加了。一般外匯平台規定的爆倉比例都是固定的，投資者能查詢到平台設定的比例，但是不能隨意更改爆倉比例。

圖片來自於InvestingNote's Signal Blog。

從以上例子可知，外匯保證金的實質風險來自於部位控制，若帳戶存入的原始保證金、開的倉位大小妥當，也就是部位足夠的話，槓桿交易能承受風險也會隨之變寬。

一般來說，外匯交易經驗、行情控管不夠精準的新手，會建議每1,000元的本金，最多下0.1手的單子（1手=100,000基礎貨幣）。

舉例來說，匯友帳戶中有1000美元，買入0.1手EUR/USD，以台灣本土交易商最大30倍槓桿，那麼占用保證金約330歐元，以歐美對1.1的匯率計算，330歐*1.1=363美元，此時帳戶可用保證金為1000-363=637美元。

以爆倉比例50%來計算，那麼在不設置止損的情況下，最多浮虧363*0.5+637=818.5美元就被自動平倉了，帳戶剩下的餘額為1000-818.5=181.5美元。如此一來，能扛的浮虧多達818.5美元，即使行情控制不好時真的爆倉，帳戶也有剩下181.5美元，不會讓餘額變成負數。

外匯投資者要在風險與收益之間找到平衡，根據自己的風險承受能力與資金大小，來選擇合適的外匯槓桿，確保收益可觀的同時，也能合理控制風險，以上內容並不夠成投資建議，投資者還需自行承擔交易風險。本期FX110小編講解到這，各位匯友們下次見！