金融奇才施瓦格交易名言 被瘋狂轉載！

傑克·施瓦格，是公認的期貨與對沖基金專家，東英思投創始人，也是美國最受歡迎的金融書籍作家之一。他撰寫了大量關於期貨行業和金融市場上偉大交易員的著作，其中《對沖基金奇才》系列可以說影響了整整一代人。

 收益是最不重要的

傑克·施瓦格認為，在風險面前，收益其實是最不重要的，但是，風險調整後的收益更為重要。他表示，於投資而言，不僅僅要看收益，還要看價格背後所承擔的風險。不談風險只談收益，沒有任何意義。如果不管風險，只看高回報的結果可能就是竹籃打水一場空，最後得不到任何收益。

因此，風險管理比起交易哲學，前者更加重要。如果想要成為一個偉大的投資交易員，就必須將風險管理作為重中之重，如果不重視，則很有可能犯一次較大的風險後就永遠出局了。

 施瓦格的十條交易建議

以下是傑克.施瓦格的十條交易箴言，或許你會有所啟發。

1、區分主要倉位交易和短期交易。短期交易的平均風險(由持倉數量和停損點來顯示)應該更小。同時，投機者應該集中精力在主要倉位交易上，因為它們通常對交易成功至關重要。很多交易者常犯的一個錯誤是，他們太執著於抓住小的市場擺動，以致於錯過了主要的價格運動。

2、如果你相信目前存在一個主要的交易機會，不要貪心地試圖在更好一點的價格進入交易。錯過一個價格運動而造成的潛在利潤的損失可以抵銷任一個稍好一點執行價格的總和。

3、要發現一個能說明現在是正確時機的圖表形態。如果沒有這樣的形態識別，就不要進行交易。

4、當尋找一個趨勢的主要反轉時，聰明的做法是等待出現某種顯示時機正確的形態，而不是預測目標和支撐／壓力點以至沒有利用上趨勢。在趨勢已經使價格長時間處於高點／低點(如高點／低點超過了前100天的區域)的市場內，這條原則尤為重要。

5、在進入交易後，永遠不要折回最初的交易進入點附近。市場完全回撤通常是交易失敗的訊號。即便交易仍然不錯，但以這種方式折回會由於過分交易而損害了堅持能力。

6、當交易進行得不順時：(a)減少交易規模(要記住，在高度相關的市場上的幾個倉位與一個大的倉位一祥)；(b)收緊停損點；(c)暫緩進入新交易。

7、不要根據重要報告或政府發佈的主要統計數字來保持很大的倉位。星期五收盤前一定要檢查市場。局勢常常在週末變得更明朗。出現這種情況時，在星期五收盤附近的進入或退出常常比在下星期一開盤時的價位好。如果你正持有一個重要的倉位，這個規則尤其重要。

8、虔誠地記錄交易者日記，日記中包括你做的每一個交易的圖表，並做如下記錄：交易理由；計畫的停損點和目標；後面的顯示交易如何變化的點；觀察結論和教訓；淨獲利／損失。進入交易時要填寫交易記錄單，這很重要，因為記錄交易理由準確地反映了你當時實際的想法，而不是根據事後發展調整後的想法。

9、常備一個形態圖表簿，當你注意到了一個有趣的市場形態，你要記下你認為它會如何發展，或者記下你認為這個形態最後怎樣被破壞(在你對正確的解釋不會有偏見的情況下)。要保證一直追蹤每一個圖表，看一看它實際的演變結果。過一段時期，通過這個步驟，我們可以預測不同圖表形態(在現實生活中校識別出的)的可靠性，並從中得出一些統計數字，從而提高圖表解讀的技巧。

10、系統規則、交易者日記和形態圖表簿每隔一定時間就要重新回顧和更新(如每三個月對這三項檢查一次)。當然，當你認為有用的時候，你可以更多地檢查回顧這些專案中的任一項。

施瓦格認為，最好的交易策略要儘量避免左右搖擺、忽長忽短的折中做法。絕大多數趨勢跟蹤者都選擇做中線。對經濟的長期預期是對是錯，今後一定能見分曉，但即使長期預期是正確的，而且對各種不同因素做了權衡，他依然堅信，長期預期的對錯不會對任何單筆交易產生影響。相反，僵化刻板的長期觀點極有可能對你產生誤導。

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