FX110

周四（10月15日）美國勞工統計局周三公布的數據顯示，9月消費者價格指數（CPI）環比上漲0.6%，創下近五個月來最大漲幅；同比增速由3.4%擴大至3.7%，超出市場預期的3.6%，錄得5月以來的新高。剔除食品與能源后的核心CPI環比上漲0.3%，高于預期的0.2%。9月核心通脹未四舍五入的環比漲幅達到0.33%，較多數經濟學家預期高出約0.1個百分點，其三個月年化增速更是從8月的2%大幅拉升至3.4%。強勁的物價數據瞬間引爆金融市場重新定價。據CME美聯儲觀察，數據公布后，美聯儲10月加息概率升至43.7%，美維持利率不變的概率為56.3%。美聯儲到12月維持利率不變的概率為4.3%，累計加息25個基點的概率55.3%，累計加息50個基點的概率為40.4%。本輪通脹的反彈呈現出明顯的雙層驅動特征。9月能源價格環比跳漲5.2%，同比漲幅高達20.4%。其中，汽油價格單月大幅拉升9.1%，同比上漲34.2%。中東戰火封鎖關鍵海運航道、海灣煉廠受損等連鎖反應，正源源不斷向美國終端物價滲透。然而，通脹并非單純受油價反彈催化。在能源分項之外，住房服務成本連續第二個月走高，交通運輸服務與醫療保健服務增速雙雙抬頭。美元指數回落至102.00；非美貨幣分化，澳元兌美元下跌至0.695，歐元兌美元漲至1.121附近，離岸人民幣到達6.69。現貨黃金反彈至4145美元附近，現貨白銀來到55.90美元附近。原油反彈至94.80美元附近。

基本面：拉加德表示歐元區尚無二輪效應，但歐洲央行不會等到其完全顯現才行動，正關注集體談判中的工資預期作為早期信號。若工資協議走強，央行可能比市場預期更早收緊，邊際利多歐元。但她將法國債務的解決方案歸于法國財政政策，歐洲央行不會兜底，法國利差風險持續。

技術面：歐元兌美元H4級別下跌反彈，并在48日多空分界線上方運行。此外，MACD雙線與量能柱在零軸附近擴張。工資談判的進展將成為歐洲央行政策路徑的關鍵指標。若工資協議顯示工資增長加速，可能促使歐洲央行提前收緊政策。

第一阻力位：1.1270                        第一支撐位：1.1170

第二阻力位：1.1320                        第二支撐位：1.1120

基本面：英國央行首席經濟學家皮爾周三表示，對英國央行在未來一年內四次提高借貸成本的市場定價持懷疑態度。皮爾在花旗集團于曼谷舉行的國際貨幣基金組織半年一次會議期間舉辦的活動上表示，很明顯需要采取行動，但是否要跟隨市場定價進行四次25個基點的加息，他對此更加懷疑。

技術面：英鎊兌美元H4級別震蕩反彈，并在48日多空分界線上方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。英國工資增長放緩對通脹前景來說是一個積極進展，但充其量也只是處于與英國央行2%通脹目標相符的增長速度的較高水平。

第一阻力位：1.3300                       第一支撐位：1.3190

第二阻力位：1.3350                       第二支撐位：1.3140

基本面：日本央行審議委員警告稱，不應對加息采取過于謹慎的態度。日本央行正朝著未來幾個月再次加息的方向推進。考慮到物價面臨相當大的上行風險，且寬松的金融環境仍在持續，日本央行不應對上調政策利率過于謹慎。這番講話表明，日本央行仍在尋找進一步加息的合適時機。

技術面：美元兌日元H4級別遇阻回落，并在48日多空分界線下方運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。盡管此番表態并未顯示日本央行有必要在本月緊接上次加息，但此言論強化了市場對日本央行未來幾個月可能再次加息的預期。

阻力支撐位：

第一阻力位：158.70                          第一支撐位：157.00

第二阻力位：159.50                          第二支撐位：156.20

基本面：澳大利亞失業率上升，9月就業崗位意外減少，表明勞動力市場可能正在降溫，促使投資者下調對澳洲聯儲進一步加息的預期。澳大利亞統計局周四公布的數據顯示，9月份失業率為4.7%，高于此前4.6%的預期。當月就業崗位減少3.93萬個，而市場原本預計增加2萬個；勞動參與率則降至66.8%。

技術面：澳元兌美元H4級別震蕩回落，并在48日多空分界線下方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。市場對于澳洲聯儲在11月加息的預期概率已從約35%降至20%以下；而12月采取加息行動的預期概率也從60%降至40%。

阻力支撐位：

第一阻力位：0.7000                        第一支撐位：0.6910

第二阻力位：0.7040                        第二支撐位：0.6870

基本面：美國勞工統計局公布的數據顯示，9月份消費者價格指數（CPI）環比上漲0.6%，為今年4月以來最大單月漲幅，主要受能源成本上升推動。這一強勁數據促使投資者將美聯儲10月會議加息的隱含概率提升至約30%。自美伊戰爭引發的能源供應中斷開始推高全球通脹擔憂、并促使各國央行收緊貨幣政策以來，黃金價格已累計下跌逾20%。

技術面：黃金H4級別超跌反彈，并在48日多空分界線附近運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。盡管金價出現大幅回調，但黃金的走勢將取決于多重因素，央行購金需求能否持續、利率與美元的走向，以及投資者對避險資產的興趣是否維持。

阻力支撐位：

第一阻力位：4164.00                          第一支撐位：4127.00

第二阻力位：4182.00                          第二支撐位：4110.00

基本面：美國石油協會（API）數據顯示，截至10月9日當周美國原油庫存驟降1112.3萬桶，遠超市場預期的增加190萬桶，創下1月底以來最大單周降幅，為油價提供強勁支撐。然而，特朗普政府正考慮放寬對影子船隊油輪的制裁以壓低創紀錄的全球海運費率，疊加此前臨時解除俄羅斯柴油制裁的舉措，供應端緩和預期限制了油價的上行空間。

技術面：原油H4級別震蕩回落，并在48日多空分界線附近運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸上方收斂。從更宏觀的供需格局來看，全球原油市場正處于結構性緊缺的狀態。三季度全球石油庫存日均下降190萬桶，四季度預計還將日均下降70萬桶。

阻力支撐位：

第一阻力位：97.00                           第一支撐位：91.00

第二阻力位：99.00                           第二支撐位：88.00

基本面：臺積電將于周四美股盤前公布最新完整季度業績。盡管宏觀經濟和行業面臨諸多不利因素，臺積電第三季度營收表現優異，凸顯了人工智能基礎設施需求的強勁韌性。2027年先進工藝節點和封裝技術的限制日益加劇，凸顯了產能擴張是臺積電增長和盈利能力提升的關鍵驅動因素。

技術面：臺積電日線級別震蕩回落，并在48日多空分界線下方運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸上方縮量。臺積電第三季度營收約467億美元，不僅超過公司此前給出的446億至458億美元財測區間，也高于市場共識均值的458億美元。

阻力支撐位：

第一阻力位：444.00                           第一支撐位：401.00

第二阻力位：467.00                           第二支撐位：380.00