FX110

周三（11月11日）美國最新通脹數據再次超出市場預期，顯示盡管能源價格壓力有所緩解，但整體物價上漲勢頭仍未得到充分控制。這一結果可能進一步強化美聯儲12月加息的政策傾向，并使市場重新評估加息幅度。數據顯示，10月CPI整體CPI環比上漲0.4%，高于預期的0.3%，但低于前值的0.6%；核心CPI環比上漲0.3%，與前值持平，但高于市場預期的0.2%。這意味著，美國整體通脹雖然較前一個月有所放緩，但核心通脹未能如市場預期進一步降溫，核心價格壓力依然頑固。投資者已完全定價美聯儲將于12月加息25個基點，并開始計入美聯儲12月加息50個基點的可能性。核心CPI是美聯儲評估潛在通脹趨勢的重要參考指標。10月核心CPI環比上漲0.3%，與9月持平，表明此前市場期待的通脹放緩尚未得到證實。在數據公布前，汽油價格回落將幫助整體通脹降溫，同時機票價格及部分醫療保險價格的調整可能減輕核心通脹壓力。然而，最終公布的數據表明，物價上漲仍具有較強韌性。今年以來，伊朗戰爭帶來的能源價格沖擊、美國進口關稅以及人工智能基礎設施投資增加，共同推高了部分商品和服務成本。共和黨在中期選舉中失去國會兩院控制權，反映出選民對經濟和物價問題的普遍擔憂。美元指數反彈至102.20；非美貨幣反彈，澳元兌美元漲至0.687，歐元兌美元震蕩至1.116附近，離岸人民幣到達6.67。現貨黃金跌至4047美元附近，現貨白銀反彈至52.40美元附近。原油反彈至86.80美元附近。

基本面：11月10日周二，法國10年期國債收益率處于4.69%附近水平，與德國同類國債利差約維持在150基點左右，反映出財政前景不確定性持續存在。歐洲央行存款便利利率保持在2.50%，通脹水平約在3.8%，歐元區債券市場對法國公共債務規模與政治僵局的定價調整仍在進行。

技術面：歐元兌美元H4級別下跌回升，但依舊在48日多空分界線下方運行。此外，MACD雙線與量能柱在零軸附近收斂。法國公共債務占國內生產總值比重在2026年第二季度達到119.1%，赤字率約維持在5%以上區間，超出歐元區常規財政框架參照水平。

第一阻力位：1.1220                        第一支撐位：1.1110

第二阻力位：1.1270                        第二支撐位：1.1050

基本面：英國國家經濟社會研究院周二預測，通脹率將于2027年2月達到4.4%的峰值，這一數字高于該機構7月份預測的3.8%。這意味著2027年、2028年和2029年的通脹率都將超過英國央行2%的目標；直到2030年下半年，通脹率才會回落至目標水平，這比此前的預測晚了一年。

技術面：英鎊兌美元H4級別下跌反彈，但依舊在48日多空分界線下方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸下方收斂。為了在中期內使通脹率回歸目標水平，英國央行需要將借貸成本利率提高至5%左右。

第一阻力位：1.3400                       第一支撐位：1.3290

第二阻力位：1.3450                       第二支撐位：1.3240

基本面：從資金與財政角度看，日本的基本赤字優于G7平均，且日本龐大的資產管理機構可能傾向于回流、以利用更高的日本國債收益率，這將對日元產生積極影響。日央行10月會議意見摘要顯示近期加息有必要，12月行動可能性較大；財務省數據顯示7月30日單日7.98萬億日元干預創紀錄，東京已表明愿意大舉支出。

技術面：美元兌日元H4級別震蕩徘徊，并在48日多空分界線上方運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。美元兌日元漲至158上方，然而，日本央行的鷹派立場與干預風險可能限制上行空間。

阻力支撐位：

第一阻力位：159.50                          第一支撐位：158.00

第二阻力位：160.30                          第二支撐位：157.30

基本面：隨著消費者和企業信心停滯，澳大利亞的通脹困擾有可能比預期更快降溫。加之全球油價下跌，陸續出爐的數據可能會受到澳洲聯儲歡迎。工資增速也在10月份放緩，降至12月以來的最慢水平。澳洲聯邦銀行稱，工資增速從8月份3.5%的高點放緩至10月份的3.1%。

技術面：澳元兌美元H4級別震蕩反彈，但依舊在48日多空分界線下方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸下方擴張。澳洲經濟學家表示，月度工資增速放緩表明，目前仍沒有跡象顯示較高的通脹預期已經根植于工資中。

阻力支撐位：

第一阻力位：0.6920                        第一支撐位：0.6830

第二阻力位：0.6970                        第二支撐位：0.6790

基本面：現貨黃金周二下跌，因美國10月CPI環比上漲0.4%、高于經濟學家預期的0.3%，提振美元和美債收益率，并強化市場對美聯儲更大幅度加息的預期。通脹數據略高于預期對黃金構成短期利空；美聯儲理事沃勒稱若CPI報告過熱將支持更激進行動。市場已完全消化12月加息25個基點，50個基點加息概率從數據公布前的零升至10%。

技術面：黃金H4級別震蕩下行，并在48日多空分界線附近運行。然而，MACD雙線和量能柱在零軸下方收斂。金價可能繼續在4000美元附近震蕩，原油、通脹風險和股市繼續主導黃金交易走勢，市場重點關注美聯儲12月會議加息預期。

阻力支撐位：

第一阻力位：4060.00                          第一支撐位：4020.00

第二阻力位：4077.00                          第二支撐位：4000.00

基本面：沙特阿拉伯宣布，其東西輸油管道于9日遭到襲擊。該管道使沙特部分石油出口得以繞開霍爾木茲海峽。此次襲擊發生之際，也門胡塞武裝對沙特的襲擊正不斷加劇。目前尚不清楚襲擊的具體來源。今年9月，該基礎設施曾因據稱來自伊拉克的無人機襲擊而暫時關閉。

技術面：原油H4級別震蕩反彈，但依舊在48日多空分界線下方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸下方擴張。自德黑蘭由于伊美沖突而封鎖霍爾木茲海峽以來，利雅得提高了經由這條輸油管道輸送的石油量，該管道日輸送能力為700萬桶。

阻力支撐位：

第一阻力位：90.00                           第一支撐位：83.00

第二阻力位：93.00                           第二支撐位：80.00

基本面：晨星公司周二表示，如果英偉達首席執行官黃仁勛離職，可能會在整個人工智能行業引發連鎖反應，拖累AI交易與融資活動。英偉達和黃仁勛處于AI生態系統的核心位置。他的離職可能導致AI領域的交易活動和融資減少、監管力度加大，以及圍繞人工智能出現更強烈的政治反彈。

技術面：英偉達日線級別持續下跌，并在48日多空分界線下方運行。然而，MACD雙線和量能柱在零軸下方收斂。此次事件對整個AI行業的風險在于，英偉達已經成為全球AI產業資金、技術和供應鏈網絡的核心節點。

阻力支撐位：

第一阻力位：179.00                           第一支撐位：162.00

第二阻力位：188.00                           第二支撐位：154.00