Webull被FINRA罰款420萬美元：反洗錢、身份核驗及最佳執行存在缺陷

美國金融業監管局（FINRA）於2026年11月5日宣布，對Webull Financial LLC處以420萬美元罰款，原因是該公司在反洗錢（AML）、身份盜用防範以及最佳執行方面存在違規行為。Webull在達成和解時，既未承認也未否認FINRA的調查結果。

賬戶增長快於身份管控能力

根據FINRA的和解協議，2020年1月至2023年9月期間，Webull共批准開設至少700萬個新客戶賬戶。其中超過12萬個賬戶在获批時，公司未能形成對客戶真實身份的合理確信。

案例包括：50多名申請人提交的並非政府签发的身份證件，而是風景照片，其賬戶仍获批准。FINRA還發現，Webull對人工審核人員的指導不足，且對第三方驗證服務的監督不到位。和解記錄顯示，該公司在相關期間及之後採取了改進措施，包括引入新的照片身份證件驗證服務商，並根據獨立顾問對反洗錢計划的審查結果調整流程。

可疑轉賬與交易執行評估

FINRA指出，在2020年1月至2023年9月期間，Webull未能識別或調查473筆未經授權的自動清算系統（ACH）轉賬，涉及金額超過150萬美元；這些資金從其他金融機構的客戶賬戶轉入Webull賬戶。該金額指相關轉賬總額，不能等同於未追回損失總額。

此外，FINRA發現，至少在2020年2月至2025年5月期間的某些時段，Webull沒有評估競爭市場中心可提供的交易執行質量；另一些時段虽取得相關數據，卻未充分審查。在部分時期，不能立即按當前市價成交的訂單（non-marketable orders）占其訂單流的60%至70%，但公司在某些時段未評估這類訂單的執行質量。

除了罰款外，Webull還须確認其反洗錢及身份盜用防範計划的缺陷已得到整改，並聘請獨立顾問評估其最佳執行計划。

此案對交易商發展的啟示

這一案例反映出，客戶規模快速增長時，身份驗證、可疑活動調查及監督能力也需要同步跟進。將身份核查工作交由第三方執行，並不免除公司的監督責任；監控系統產生警報后，也需要相關人員及時調查並採取後續行動。

執行質量則是另一項獨立義務。交易渠道便捷、宣傳的交易成本低廉，並不能代替對客戶訂單執行質量的持續評估。

投資者警示

在選擇交易商之前，投資者應核實提供服務的法律實體，並查看其過往違規記錄。請關注關聯銀行轉賬、賬戶通知及交易確認信息，如發現異常活動，應及時向相關機構反映。獲得監管註冊並不意味着消除了運營風險或投資風險。

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