FX110

周一（9月7日）美國勞工統計局發布的最新報告顯示，8月份美國非農就業人數錄得16.2萬人的驚人增長，不僅創下今年3月以來的新高，更遠超市場此前僅為5.6萬人的悲觀預期。目前，投資者已大幅調高了對美聯儲9月加息的押注。掉期市場數據顯示，9月加息的概率已飆升至60%以上。本次報告最令市場意外的不僅是8月的強勁增長，還有對前兩個月數據的顯著上修。具體來看，6月份非農新增人數上修為3.1萬人，而此前一度引發市場就業轉負恐慌的7月數據，也從減少2.3萬人大幅轉增至2.1萬人。這兩次修正累計增加了5.5萬個就業崗位，徹底扭轉了此前就業市場陷入衰退的敘事。美國8月失業率維持在4.1%的穩定水平，符合市場預期。與此同時，勞動參與率微升至61.6%，平均每周工時也小幅增加至34.4小時。薪資增速同樣保持韌性，平均每小時工資環比增長0.3%，同比增長3.1%，顯示出勞動力市場供需依然偏緊。盛寶銀行指出，失業率穩定且參與率上行，證明就業市場依然極具韌性，這將持續給黃金等避險資產帶來壓力。這份硬核的非農報告已經修復了鷹派定價的基礎。本周公布的CPI數據將成為最后的拼圖，屆時通脹走勢將決定9月政策爭議的最終結果。美元指數回落至99.00；非美貨幣反彈，澳元兌美元漲至0.721，歐元兌美元震蕩至1.162附近，離岸人民幣到達6.71。現貨黃金上行至4470美元附近，現貨白銀來到66.70美元附近。原油盤整至92.40美元附近。

基本面：歐洲央行本周利率決議將成為歐元區市場的核心事件。市場幾乎已經完全消化加息預期，數據顯示，投資者押注歐洲央行本周加息25個基點的概率接近100%。因此，真正決定市場走勢的或許并不是歐洲央行會不會加息，而是行長拉加德及管委會成員將如何描述通脹、經濟增長前景以及下一次加息的可能時點。

技術面：歐元兌美元H4級別小幅震蕩，并在48日多空分界線附近運行。此外，MACD雙線與量能柱在零軸附近縮量。歐洲央行可能會上調2026年的增長預測，同時維持中長期的通脹目標。?

第一阻力位：1.1670                        第一支撐位：1.1560

第二阻力位：1.1720                        第二支撐位：1.1510

基本面：根據英國財政部調查，2026年下半年英國GDP增長將陷入放緩，延續后疫情時代的一貫規律，年初的強勁擴張會隨著時間推移逐步消退。增長預測的放緩，是因為通脹將重新回升至3%以上，直接沖擊居民家庭收支；另一方面也源于財政大臣首份預算案前，市場滋生的全新不確定性。

技術面：英鎊兌美元H4級別震蕩反彈，并在48日多空分界線附近運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。在本周7月GDP報告出爐之際，英國央行正處于疲弱增長和持續超目標通脹的兩難權衡之中。

第一阻力位：1.3570                       第一支撐位：1.3450

第二阻力位：1.3620                       第二支撐位：1.3400

基本面：日本財務省周一公布數據顯示，日本金融衍生品儲備在8月份大幅縮水796億美元，創下歷史最大單月降幅，原因是當局動用海外資產為史上規模最大的一次匯市干預提供資金。這一數據不僅揭示了東京此次力挺日元的力度之大，同時也表明日本仍擁有充裕的金融資源，以備未來再度出手干預。

技術面：美元兌日元H4級別超跌反彈，但依舊在48日多空分界線下方運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸下方逐步收斂。市場對日本央行加息預期也在持續升溫，日元走強正是源于市場對日本央行政策預期的大幅重新定價。

阻力支撐位：

第一阻力位：156.80                          第一支撐位：155.20

第二阻力位：157.70                          第二支撐位：154.50

基本面：標普全球公布的最新數據顯示，澳大利亞8月服務業PMI終值由上月的53.6降至53.2，高于市場預期及初值52.9。綜合PMI終值則從上月的53.2降至52.7，同樣高于市場預期及初值52.5。兩項指標雙雙獲向上修訂，且連續多月處于50點枯榮線上方，表明澳大利亞私營經濟商業活動已連續第3個月增長，整體擴張態勢依然穩健。

技術面：澳元兌美元H4級別反彈盤整，并在48日多空分界線上方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸附近縮量。盡管澳洲8月服務業商業活動和新增訂單增幅較為穩健卻不突出，但企業信心增強且新增業務儲備充足。

阻力支撐位：

第一阻力位：0.7250                        第一支撐位：0.7160

第二阻力位：0.7290                        第二支撐位：0.7120

基本面：美國8月新增就業崗位16.2萬個，超出市場預期，失業率保持穩定。強勁的勞動力市場數據進一步強化了美聯儲在9月15日至16日議息會議上加息的理由。目前市場對9月加息的概率預期已升至約60%。一旦利率上升，能夠產生收益的資產相較于持有黃金等貴金屬將更具吸引力。

技術面：黃金H4級別震蕩回落，并在48日多空分界線下方運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。金價在4400美元附近運行，強于預期的美國非農就業數據以及霍爾木茲海峽局勢再度升溫，對黃金構成額外壓力。

阻力支撐位：

第一阻力位：4420.00                          第一支撐位：4385.00

第二阻力位：4437.00                          第二支撐位：4368.00

基本面：美國襲擊伊朗油輪后，德黑蘭宣布在霍爾木茲海峽外設立新的禁區，引發人們對該水道能源運輸長期中斷的擔憂，油價再次上漲。上周，在美伊關系相對平靜一段時間后，沖突再次升級，原油價格應聲飆升。今年以來，原油價格已上漲近60%，而受中東沖突和俄伊戰爭的影響，柴油等成品油價格漲幅更為顯著。

技術面：原油H4級別再次反彈，并在48日多空分界線上方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。美國能源部長表示，美國海軍不會放松在霍爾木茲海峽的部署，包括封鎖伊朗石油出口，以及確保其他商船安全通行。

阻力支撐位：

第一阻力位：95.00                           第一支撐位：90.00

第二阻力位：97.00                           第二支撐位：88.00

基本面：特斯拉在奧斯汀舉辦了Cybercab發布活動，并已開始提供robotaxi乘車服務。特斯拉表示，其無人監督robotaxi運營里程已突破100萬英里。此外，特斯拉正積極尋找有意愿的運營合作方，涵蓋Cybercab車隊擁有者、充電樞紐及基礎設施運營商，以及robotaxi活動承辦方。

技術面：特斯拉日線級別遇阻回落，并在48日多空分界線附近運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸上方擴張。特斯拉憑借一體化制造工藝和純視覺傳感器系統，主打低成本車輛路線，有望進一步強化其robotaxi業務的經濟效益。

阻力支撐位：

第一阻力位：370.00                           第一支撐位：335.00

第二阻力位：390.00                           第二支撐位：317.00