FX110

周四（11月05日）美國私營部門就業增長在10月保持穩定，新增就業人數略高于市場預期，顯示勞動力市場在經歷此前的招聘放緩后，仍具備一定韌性。ADP最新公布的數據顯示，10月私營部門就業人數增加8.6萬人，高于市場預期的6.9萬人，與下修后的9月數據持平。這一結果表明，美國企業招聘活動尚未出現明顯進一步惡化的跡象。不過，新增就業仍相對溫和，且不同行業的招聘表現存在明顯分化。其中，貿易、運輸和公用事業新增3.9萬個崗位，為當月就業增長貢獻最大的行業。教育和醫療服務業增加2.8萬人，休閑和酒店業增加1.9萬人，金融活動增加1.5萬人。商品生產領域的建筑業新增1.3萬個崗位，其他服務業增加1萬人。這些數據表明，消費相關服務及部分傳統行業仍保持招聘需求。但并非所有行業都出現就業擴張。專業和商業服務業減少2.7萬個崗位，為主要行業中就業降幅最大的領域之一。自然資源和采礦業減少8000個崗位，信息服務業減少2000個崗位。信息服務業的就業變化可能與人工智能技術發展帶來的行業調整有關，但現有數據尚不足以證明相關就業減少直接由AI替代造成。美元指數跌至101.20；非美貨幣反彈，澳元兌美元回升至0.701，歐元兌美元反彈至1.125附近，離岸人民幣到達6.66。現貨黃金上行至4137美元附近，現貨白銀反彈至53.10美元附近。原油暴跌至87.40美元附近。

基本面：歐元區9月通脹率錄得3.8%，為2023年9月以來最高水平，能源分項同比上漲18.9%。歐洲央行存款便利利率維持在2.50%，主再融資利率為2.65%。斯洛伐克央行行長近期表示，問題已不再是是否需要進一步行動，而是需要采取多少額外措施。法國10年期國債收益率約4.92%，德國同期約3.30%，利差約162個基點。

技術面：歐元兌美元H4級別震蕩反彈，并在48日多空分界線上方運行。此外，MACD雙線與量能柱在零軸上方收斂。歐元兌美元匯率在本周初反彈后，正試圖在1.12附近建立支撐。歐洲央行近期表態維持鷹派基調，市場關注至少一次進一步加息的可能性。

第一阻力位：1.1310                        第一支撐位：1.1200

第二阻力位：1.1360                        第二支撐位：1.1150

基本面：標普全球公布的數據顯示，英國10月服務業采購經理人指數（PMI）從9月的52.1升至52.8，創今年2月以來最高水平，表明服務業擴張速度進一步加快。同期，涵蓋制造業與服務業的綜合PMI從52.0升至52.9。客戶需求改善、新訂單增加及AI相關投資支出增長，共同推動服務業活動回暖。

技術面：英鎊兌美元H4級別再次上漲，并在48日多空分界線上方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸上方收斂。英國服務業成本壓力進一步加劇，投入價格通脹升至五個月高點。主要受到能源、燃油、運輸及工資成本上漲推動。

第一阻力位：1.3550                       第一支撐位：1.3440

第二阻力位：1.3600                       第二支撐位：1.3390

基本面：日本當局干預風險持續懸于盤面，日本財長本周表態，日美聯合金融衍生品聲明依舊有效，政府隨時準備出手，遏制日元無序、過度貶值，該表態持續約束多頭，疊加美元走弱，共同給美日帶來下行壓力。同時美伊外交和解預期降溫美元避險需求，特朗普表態暫無打擊伊朗計劃，市場逐步剔除地緣風險溢價，進一步拖累美元。

技術面：美元兌日元H4級別震蕩回落，并在48日多空分界線附近運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。美日之間持續的高利率差，仍是壓制日元的中長期核心因素，不宜過早判定本輪上漲見頂，需要更強的持續性賣盤信號確認頂部。

阻力支撐位：

第一阻力位：158.70                          第一支撐位：157.20

第二阻力位：159.50                          第二支撐位：156.40

基本面：澳洲聯儲在更新的預測中將通脹路徑顯著上修。總通脹與核心通脹預計將持續高于3%直至2027年末，回到2%至3%目標區間中點的時間推遲至2028年中。近期數據顯示，截至9月的消費者價格指數同比增速約為4.3%，核心指標也保持在3.6%附近。產能壓力被評估為略緊于先前預期，能源價格上漲已開始向其他商品與服務價格傳導。

技術面：澳元兌美元H4級別震蕩反彈，并在48日多空分界線附近運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸附近擴張。澳洲失業率已升至約4.6%至4.7%的區間，2028年末可能超過5%。住房價格自年內高點回落幅度顯著，部分主要城市跌幅超過10%。

阻力支撐位：

第一阻力位：0.7080                        第一支撐位：0.6970

第二阻力位：0.7120                        第二支撐位：0.6930

基本面：黃金盡管近期經歷了拋售，且一度更猛烈地跌破4000美元，但黃金買家成功構筑了4000美元防線。這條防線至關重要，尤其考慮到金價已有三年在此關鍵水平附近企穩回升。此外，風險偏好的改善無疑在其中發揮了作用。此前受科技股拋售拖累，黃金一度籠罩在避險情緒與清算風險之下。此外，美元走軟也是個順理成章、容易解釋的理由。

技術面：黃金H4級別強勢反彈，并在48日多空分界線上方運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸上方擴張。黃金買家無疑為自己贏得了一些額外的喘息空間。然而，真正的問題是，投資者能否把這波反彈轉化成更有說服力的走勢。

阻力支撐位：

第一阻力位：4155.00                          第一支撐位：4120.00

第二阻力位：4173.00                          第二支撐位：4100.00

基本面：美國中期選舉后，國際油價大幅下跌。美國副總統萬斯公開將共和黨選舉失利歸因于伊朗戰爭，進一步強化市場對特朗普政府尋求外交途徑、避免沖突升級的預期。民主黨參議院領袖也承諾，將推動結束伊朗戰爭。此次油價下跌主要反映美國選舉結果及市場對特朗普轉向緩和伊朗局勢的預期。

技術面：原油H4級別大幅下跌，并在48日多空分界線下方運行。另一方面，MACD雙線和量能柱在零軸下方收斂。市場押注國會及特朗普政府內部成員可能對其伊朗戰爭決策形成約束。若要推動油價持續下行，仍需要美國與伊朗達成持久的外交安排。

阻力支撐位：

第一阻力位：90.00                           第一支撐位：82.00

第二阻力位：94.00                           第二支撐位：77.00

基本面：Meta Platforms公布發行歐元債的計劃，凸顯出AI智能體風靡全球之際AI算力資源需求持續炸裂、全球萬億美元AI算力基建狂潮依舊如火如荼以及AI融資競爭正在跨越市場與幣種限制。Meta在前不久完成150億美元債融資后，啟動首次歐元債發行，將AI基礎設施融資戰線進一步延伸至歐洲。

技術面：Meta日線級別反彈回落，并在48日多空分界線下方運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸下方擴張。在Meta開發出的Muse AI智能體應用加速擴張、科技巨頭們持續投入萬億美元級別算力基建的背景下，全球融資競爭正跨越市場與貨幣邊界。

阻力支撐位：

第一阻力位：658.00                           第一支撐位：595.00

第二阻力位：691.00                           第二支撐位：560.00