新手外匯教學!本土與國外券商的差異分析

作者:Yen-Hung Huang

時間:2020-07-23 20:00:00

4751

嘿!眾匯友們久等了~上一回台灣外匯保證金交易怎麼選?比較元大、遠東商銀一文,引起了台灣觀眾的熱烈關注與迴響,小編也承諾會比較台灣本土3家交易商,群益、元大、凱基期貨開展「外匯保證金」業務的狀況,以及它們跟國外的外匯交易商,差別在哪裡呢?今天就來告訴你!

外匯平台比較:運作模式不同、跟誰簽約也有差

從上方精細的圖表,相信匯友們很清楚地認知到,海外交易商在「外匯保證金」領域是充滿優勢的,台灣市場正在起步,但國外的外匯交易,早已是行之有年的投資品項。再來,上述圖表提到的「平台模式」,不理解的匯友可以參考兩篇精華文章:挑選台灣「外匯交易商」必讀(中):投資前5大原則看完就夠了!有提到平台模式;以及MM、STP、ECN...秒懂交易平台如何賺你的錢,這兩篇對交易平台怎麼運作,有深入淺出的介紹。

那細心又聰明的匯友,可能就會發現,凱基是STP模式的平台,屬於浮動點差;群益、元大則是MM模式平台,那麼點差應該是固定的才對吧?但三家本土交易商的歐美點差基本上都在2.5-3.1之間浮動,主要原因有兩個:

第一點,外匯市場的買賣差價是隨時浮動的,不同的平台會根據自身的標準,採取不同的點差制度。傳統上,認為提供固定點差的外匯交易平台是MM(Marker Maker,做市商)公司。不過,現在大多數MM公司使用的是「有上限的浮動點差(capped spread)」。

第二點,與平台簽約的「流動性提供商」。不論是MM模式平台、STP模式平台,都會與提供流動資金的公司簽約,這些公司可能是銀行、大型交易商、某些金融機構等,流動性提供商需要有一定水準以上的規模,但通常交易商不會主動揭露,跟哪些公司簽了約。

看到這裡,聰慧的匯友們肯定恍然大悟了~MM模式與STP模式的主要差異在於:MM平台可以選擇是否內部先與客戶的單子做對沖,再拋入預先簽約的流動性資金池,擇優報價;STP則是直接丟入預先簽約的資金池中,擇優報價,再回傳給客戶。

也就是說,不論平台是MM、STP模式,重要的是看該交易商與誰簽了約,這些流動性提供商的報價是否有競爭力等等,測試的方法沒有捷徑,就是選擇適合自己的交易商之後,親自用模擬帳戶嘗試,或者在FX110官網查詢各交易商的點差報價。但MM平台既然是「有上限的浮動點差」,那麼在極端波動行情的時候,點差浮動性應是小於STP平台的。

台灣都用MT5 為何國際主流是MT4?

FX110的軟體大全欄目,有眾多外匯交易商的MT4軟體、一鍵模擬帳戶申請。

說到了交易軟體MT4/MT5的部分,FX110為了幫助匯友們,對外匯交易平台進行了嚴格篩選。在官網的軟體大全內,我們從14,700+個被收錄平台中,透過服務器搭建、主幹網路優化、平台是否專業、後期維護、客服回饋速度等方面綜合評估,為匯友們篩查出250+個平台以供選擇。

不僅如此,FX110軟體大全提供了平台一鍵下載功能,同時設置了一鍵註冊模擬賬戶功能,避免匯友們的個資洩露,FX110的溫度與貼心,相信眾多投資人都能感受到!另外,肯定會有匯友好奇,為什麼台灣本土的券商都是用MT5,而海外券商都是MT4為主流?因為歷史!MT4/MT5都是俄國軟體服務公司邁達克(Meta Quotes)研發,不過邁達克在去年宣布,不再銷售MT4只持續做「版本更新」,未來MT5勢必漸漸取代MT4,兩者詳細比較、功能差異,請看MT4市佔率輾壓?MT5是明日之星挑選台灣外匯交易商必讀-中篇文章

你說的「點差」怎麼跟我想的不一樣?

小編補充一點,為何在表格中要以歐美貨幣對(EUR/USD)點差舉例,因為歐美對的交易量最龐大,且是最常見的主要交易貨幣。基本上,流動性是最強的,所以歐美對的點差,通常也是各貨幣對裡面最小的。理所當然,見微知著,從一個平台的歐美對點差大小,就能去推測其他貨幣對的點差範圍多大。

另外,點差的計算有一處可能會讓人混淆,市場上的外匯交易平台,有五位數報價、四位數報價兩種,也就是小數點後第4跟第5位的差別。前者以第4位小數為交易單位,稱為點(point)或大點;後者以第5位數為交易單位,也稱為點、或小點(即0.1大點)。四位數報價的1(大)點 = 五位數報價(小)點的10倍。

重點來了,關於「點差進位制」業界並沒有統一固定的說法,在台灣市場上,習慣的是用四位數報價制,也就是說,群益、凱基、元大,以及遠東商銀等機構,說的點差都是「大點」;至於海外交易商,指涉的點差通常都是「小點」,也就是5位數報價制,那麼就會發現很慘忍的真相,若與許多海外交易商相比,台灣本土的交易商點差之大,足以左右投資人的交易意願。但為了保險起見,匯友們還是詢問清楚自身有興趣的平台,使用的報價點差是屬於4位數、或者5位數報價制。

▲FX110外匯交易商欄目,平台模式、點差、交易品項等,全都有詳細紀錄。

FX110:外匯新藍海裡 與你同行

眾多想投資、交易的匯友們,想了解哪間外匯交易商的點差更有競爭力?想知道各種主流貨幣對、交易品種的點差,具體是多少?想參考眾多匯友的平台口碑評價,避免自己踩雷?詳情請看FX110外匯交易商欄目

本期小編以分析平台模式、交易軟體,以及釐清點差計算為重點,預告下期會對台灣金管會監管下的外匯槓桿交易,與國外做比較,匯友們敬請期待,FX110持續在外匯新藍海與你並肩同行!


評論

    暫時還沒評論,來留下你的印象吧

    我要評論

    • 請選擇綜合評分:

    (1000字内。圖片請上傳GIF,JPG,PNG,可上傳9張)

    發表評論

    熱點推薦

    評論發表成功